Факторний аналіз власного капіталу на основі даних ПАТ «ПУМБ»

РОЗДІЛ 3

Загальний та факторний аналіз власного капіталу на основі даних ПАТ «ПУМБ»

Проведення загального аналізу власного капіталу банку складається з:

• Аналізу динаміки власного капіталу;
• Аналізу структури власного капіталу;
• Висновків щодо проведеного аналізу.

Для початку, проаналізуємо статті власного капіталу ПАТ «ПУМБ» та їх значення за період 2012-2016 роки.

Таблиця 3.1  .

Показники власного капіталу ПАТ «ПУМБ» за 2012-2016р.

(станом на 31.12), тис. грн.
[pic 1]

На основі цих даних, ми можемо зробити висновок, що період 2012-2014 р. був досить прибутковим, про що говорить стаття «нерозподілений прибуток», яка в середньому за цей період становила 1,35млрд. грн., що є досить гарним показником порівняно з середнім значенням по Україні. Також з 2015 року було введено статтю «резервний фонд», що означає виділення коштів для покриття непередбачених збитків від банківської діяльності. Стаття «акціонерний капітал» мала однакові показники в 2012-2014 роках, проте в 2015-2016 роках цей показник зменшився, що говорить про можливе покриття збитків за рахунок цих коштів, або їх виведення з структури власного капіталу. Також можемо побачити, що стаття «емісійний дохід» в 2015-2016 роках збільшилась практично в 2 рази, що говорить про випуск нових акцій банку та успішний їх продаж.

2015 рік характеризується самими низькими показниками, практично з всіх статей, це пояснюється банківською кризою, що почалась з 2014 року.  

Але прогнозуючи результат на 2017 рік, можна сказати що показники статей власного капіталу будуть вищими порівняно з 2016 роком.

Проведемо аналіз динаміки власного капіталу ПАТ «ПУМБ»

за 2015-2016р.

Таблиця 3.2

Динаміка власного капіталу ПАТ «ПУМБ» за 2015-2016р.[pic 2]

 (станом на 31.12)

В цілому, за 2016 рік здійснилось збільшення власного капіталу банку на 381 646 тис. грн., тобто на 10,41% або в 1,1 рази. Це зростання було досягнуто за рахунок зменшення нерозподіленого збитку на 377 685 тис. грн або на 21%, тобто банк зменшує свої збитки. Також ми можемо побачити, що показники акціонерного капіталу та емісійного доходу не змінилися протягом цього періоду, тобто можна стверджувати, що нові цінні папери банк не випускав та склад акціонерів банку не змінився. Переоцінка цінних паперів банку теж дала свій внесок у збільшення показника власного капіталу приблизно на 1%.

Проведемо аналіз структури власного капіталу ПАТ «ПУМБ» за 2015-2016р.

Таблиця 3.3

Структура власного капіталу ПАТ «ПУМБ» за 2015-2016р.

(станом на 31.12)

[pic 3]

Провівши розрахунки, можна зробити висновок, що за 2016 рік, акціонерний капітал в сукупності власного капіталу становить 81%, відхилення порівняно з 2015 роком дорівнює 8 в.п., але сам показник не змінився, відхилення відбулось внаслідок збільшення власного капіталу за рахунок інших статей. Також зменшилась частка нерозподіленого збитку в сукупності власного капіталу на 13,8 в.п. або на 29%. Емісійний дохід банку займає досить невелику частку в структурі власного капіталу банку, це говорить про те, що банк не зацікавлений випускати та торгувати своїми цінними паперами. Стаття «резервний фонд», що була введена після 2014 року, займає 40% сукупності власного капіталу і має однакове значення.

Після проведення загального аналізу власного капіталу ПАТ «ПУМБ» станом на 31.12.2015-31.12.2016 можна зробити висновки, що:

• Акціонерний капітал залишається незмінним, і становить приблизно 85 % власного капіталу банку.
• Емісійний дохід займає лише 2,5% власного капіталу і також залишається незмінним
• Резерв переоцінки основних засобів займає 13%власного капіталу, і його значення у звітньому періоді зменшилось на 5%.
• Після 2014 року було введено нову статтю в структурі власного капіталу «резервний фонд» і він став займати приблизно 40% всієї структури власного капіталу банку.
• Відбулось зменшення показника нерозподіленого збитку на 21%, та його питомої ваги у всій сукупності власного капіталу на 14%.

Думки аналітиків щодо теперішньої ситуації в банківській сфері сходяться в тому, що після значного погіршення в 2014 і 2015 роках, нинішня політична та економічна ситуація в Україні залишається нестабільною. У 2016 році український уряд продовжує здійснювати всеосяжну програму структурної реформи, спрямованої на усунення існуючих диспропорцій в економіці, державних фінансах та управлінні, боротьбі з корупцією, реформування судової системи з метою забезпечити умови для відновлення економіки в країні. Стабілізація економіки України у найближчому майбутньому залежить від успішності дій, яких вживає уряд, та забезпечення безперервної фінансової підтримки України з боку міжнародних донорів та міжнародних фінансових установ.