P2P- кредитование как новый финансовый онлайн-инструмент в России

P2P-КРЕДИТОВАНИЕ КАК НОВЫЙ ФИНАНСОВЫЙ

ОНЛАЙН-ИНСТРУМЕНТ В РОССИИ

Совсем недавно в Россию пришел новый финансовый продукт – микрокредит. С 2014 года банки резко ужесточили правила выдачи кредитов. Теперь они отказывают клиентам, у которых ежемесячный платёж составит более 40% дохода. Также снизились выдачи высоко-рисковых экспресс и POS-кредитов. Поэтому на российском рынке кредитования, впервые за 8 лет начали работать системы Р2Р-кредитования.

Аббревиатура P2P  расшифровывается как «peer-to-peer» кредитование – кредитование среди равных, одноранговое кредитование или «person-to-person» кредитование – кредитование от человека человеку.

Системы P2P-кредитования это, как правило, выдача и получение займов физическими лицами напрямую, без использования традиционных финансовых институтов в качестве посредника. Обычно P2P-кредитование реализуется с помощью специальных интернет-сайтов, где пользователь может выступать как в качестве кредитора, так и качестве заемщика. Принято думать, что инвестирование в P2P-кредитование имеет высокую прибыльность и менее рискованно, чем, к примеру, игра на рынке Forex.

В России класс P2P-инвесторов только начал формироваться, и о широком распространении P2P-кредитования говорить еще преждевременно. Однако точно можно сказать, что появился новый финансовый онлайн-инструмент.

Впервые концепцию микрокредитования, заключающуюся в предоставлении небольших сумм займов для малого бизнеса без предоставления залога или поручительства, разработал профессор экономики Мухаммед Юнус еще в 1974 году. Значительно позже система микрокредитования переориентировалась в сторону потребительского сегмента рынка. К мелким предпринимателям, желающим получить микрокредит, присоединились и физические лица, которые хотят получить этот вид займа на личные нужды.

В 1983 году Юнус основал банк «Грамин», который занимался выдачей микрокредитов малому предпринимательству и физическим лицам. С 1983 года этот банк выдал более 4 миллионов кредитов на общую сумму около 5 миллиардов долларов. Для обеспечения возврата кредитов банком применялась система круговой поруки: среди кредиторов образовывались неформальные группы, члены которых поручались друг за друга и поддерживали друг друга. Успешность данной модели, внедрённой банком «Грамин», вдохновила финансистов из многих других развивающихся и развитых стран.

Самыми крупными площадками сегодня, по оценке J’son & Partners Consulting, являются американская Lendingclub.com с  5 млрд. долларов США выданных займов, английская zopa.com с 1,128 млрд. долларов и китайская RenRenDai с 600 млн. долларов. [7]

Крупнейший  американский онлайн-сервис Р2Р-кредитования Lending Club, основанный Рено Лапланшем в 2007 году, занимается привлечением инвестиций под выдачу кредитов физическим лицам. Оборот Lending Club растет стремительно: по итогам 2010 года выручка компании составила $5 млн., через год — $12,7 млн., а в 2012 году — $33,8 млн. С момента основания Lending Club через его площадку было выдано кредитов на $5 млрд. Из них около $1 млрд. только за II квартал 2014 года. В конце 2014 года компания прошла процедуру листинга на Nasdaq (одной из трёх основных фондовых бирж США). Оценка стоимости всей компании в момент проведения IPO — $5,4 млрд. [3]

Старейший в мире и самый крупный в Европе сервис P2P-кредитования zopa.com, созданный в 2005 году в Лондоне при поддержке Benchmark Capital и Wellington Partners, выдал кредитов на сумму более 765 млн. фунтов стерлингов или 1128 млн. долларов США. На сегодняшний день сервисом могут пользоваться только резиденты Соединённого Королевства. В конце 2007 года был открыт филиал в США. Из-за законодательных ограничений и ухудшения экономической ситуации в Америке сервис прекратил свою деятельность. В 2009 году была открыта дочерняя компания Zopa Italy, в конце 2011 года zopa.com продала сервис местным предпринимателям. После проведения ребрендинга создана миланская компания Smartika, занимающая 5 место среди лидирующих итальянских Краудинвестинговых платформ.