Финансовый анализ “НПК-Аудит” Аудиторско Консалтинговая компания
Автор: Igor_777_70 • Июнь 7, 2022 • Задача • 868 Слов (4 Страниц) • 211 Просмотры
Дисциплина | Бизнес-финансы |
Тема | Финансовый анализ “НПК-Аудит” Аудиторско Консалтинговая компания |
Задача. Финансовый анализ деятельности производственного предприятия
Задание: 1. Составить баланс предприятия и отчет о финансовых результатах, рассчитать нераспределенную прибыль на начало и конец отчетного периода.
2. Провести горизонтальный и структурный анализ отчетности
3. Рассчитать финансовые коэффициенты и оценить финансовое положение предприятия
Решение
Динамика изменения активов. На 31.12.2021 г активы предприятия составили 1 837 771 тыс. руб., по сравнению с 31.12.2020 г. активы уменьшились на 80 247 тыс. руб. (4 %). Это изменение в основном обусловлено уменьшением прочих внеоборотных активов на – 153 331 тыс. руб. (67 %). Но при этом увеличилась дебиторская задолженность на – 118 641 тыс. руб. (65,3 %) Остальные показатели активов изменились не существенно.
Изменение структуры активов. В структуре активов наибольшая доля приходится на основные средства (57,6 % в 2021 г.), которая выросла на 1,9 % по сравнению с 2020 г. В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают запасы, доля которых в 2021 г. снизилась на 14,3 % и составила 18,9 %. Дебиторская задолженность, наоборот, увеличилась на 65,3 % и составила 16,3 % в 2021 г.
Динамика изменения источников финансирования. Изменения в источниках финансирования в основном обусловлены уменьшением кредиторской задолженности за счет уменьшения задолженности прочими кредиторами на 124 681 тыс. руб. (45,8 %), (кредиторская задолженность составила в 2021 г. 340 655 тыс. руб.). Основная доля источников финансирования приходится на нераспределенную прибыль, составляющую 1 304 619 тыс. руб. (71 %). Долгосрочные обязательства увеличились за счет увеличения отложенных налоговых обязательств на 12 813 тыс. руб. (65,1 %).
Изменение структуры источников финансирования. В разделе капитала и резервов наибольшую долю занимает нераспределенная прибыль, которая увеличилась в 2021 г. на 1,4 % и составила 71 %. В структуре обязательств доля долгосрочных уменьшилась на 40,2 % и составили 2,5 %, а доля краткосрочных обязательств снизилась на 12,7 % и составила 24,1 %.
Анализ финансовых коэффициентов
Платежеспособность | на 31.12.21 | на 31.12.20 | расчет |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,47 | 1,17 | Оборотные активы/краткосрочные обязат.(2-3 раза) |
Коэффициент срочной ликвидности | 0,68 | 0,36 | (ДЗ+КФВ+ДС)/(краткосрочн. об) (0,8-1,2) |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,003 | 0,007 | (ДС+КФВ)/КО (0,2-0,4) |
Все коэффициенты платежеспособности находятся ниже значений, характеризующих устойчивую платежеспособность. Ликвидных активов недостаточно, чтобы вовремя погашать обязательства. Денежных средств недостаточно для расчета.
Рентабельность | 2021 г | расчет |
Валовая рентабельность продаж | 24,8 % | Валовая прибыль/выручка |
Рентабельность продаж | 4,4 % | Операционная прибыль/выручка |
Чистая рентабельность продаж | 1,3 % | Чистая прибыль/выручка |
Рентабельность активов | 2,7 % | Операционная прибыль/среднегодовые активы |
Рентабельность собственного капитала | 1,1 % | Чистая прибыль/среднегод. собственный капитал |
Все показатели рентабельности характеризуют деятельность предприятия как малоэффективное. Прибыль в части производственной деятельности составляет 24,8 % от выручки, расходы, обеспечивающие продажи и управления снижают эту прибыль до 4,4 % от выручки, итоговый финансовый результат составляет 1,3 % от доходов предприятия. Операционная прибыль за год на 2,7 % плохо покрывает стоимость активов, вложенных в предприятие. Чистая прибыль обеспечивает доходность вложенного собственниками капитала на уровне 1,1 %, что ниже чем доходность по альтернативным вариантам инвестирования.
...