Контрольная работа по "Бухгалтерський облік"
Автор: Mariia Oliichuk • Декабрь 10, 2019 • Контрольная работа • 826 Слов (4 Страниц) • 289 Просмотры
Задача 23. Проаналізуйте ризик банкрутства підприємства (підприємство на Ваш вибір) за системою показників діагностики банкрутства (за моделлю В. Бівера) і комплексним показником імовірності банкрутства (за удосконаленою п'ятифакторною моделлю Е. Альтмана, розробленою у 1983 р.).
Аналіз показників ймовірності банкрутства ПрАТ «БІОЛІК» за 2016-2018 рр. подано в табл.17.
Таблиця 17
Динаміка показників оцінювання ймовірності банкрутства
ПрАТ «БІОЛІК» за 2016-2018 рр
| Роки | ||
2016 | 2017 | 2018 | |
1 | 2 | 3 | 4 |
Модель В. Бівера | |||
Коефіцієнт Бівера | 0,025 | -0,027 | -0,196 |
Чиста рентабельність активів, % | 0,028 | 0,008 | 0 |
Чиста збитковість активів, % | 0 | 0 | 0,102 |
Частка зобов’язань у загальній сумі капітулу на кінець періоду, % | 34,77 | 50,91 | 65,53 |
Коефіцієнт покриття активів власними оборотними коштами на кінець періоду | -0,09 | -0,10 | -0,15 |
Коефіцієнт покриття на кінець періоду | 0,73 | 0,80 | 0,76 |
Загальна оцінка ризику банкрутства підприємства | за 1 рік до банкрутства | за 1 рік до банкрутства | за 1 рік до банкрутства |
Модель Е. Альтмана | |||
Відношення власного оборотного капіталу до вартості активів (Х1) | -0,09 | -0,10 | -0,15 |
Відношення нерозподіленого прибутку до вартості активів (Х2) | 0,23 | 0,17 | 0,08 |
Відношення прибутку до оподаткування до середньої вартості активів (Х3) | 0,02 | 0,01 | -0,06 |
Відношення власного капіталу до залученого капіталу (Х4) | 1,88 | 0,96 | 0,53 |
Відношення чистого доходу до середньої вартості активів (Х5) | 0,73 | 0,97 | 0,84 |
Комплексний показник імовірності банкрутства (Z) | 3,35 | 2,58 | 1,79 |
Загальна оцінка ризику банкрутства підприємства | Низький рівень загрози банкрутства | Середній рівень загрози банкрутства | Середній рівень загрози банкрутства |
Аналіз динаміки показників оцінювання ймовірності банкрутства ПрАТ «БІОЛІК» за 2016-2018 рр. за моделю В. Бібера свідчить про, те що підприємство знаходиться за 1 рік до банкрутства.
У 2016 р. три показники вказували на те, що підприємство знаходить за 1 рік до банкрутства, а саме: чиста рентабельність активів, коефіцієнт покриття активів власними оборотними коштами та коефіцієнт покриття. Перший показник – коефіцієнт Бівера свідчить про загрозу банкрутства до 5 років, а показник частки зобов’язань у загальній сумі капіталу – про стійкий стан підприємства.
У 2017 р. та 2018 р. всі показники вказували на те, що підприємство знаходиться за рік до банкрутства. Отже, така оцінка ризику банкрутства демонструє формування незадовільної структури балансу, а, звідти, і небезпеку банкрутства.
Відповідно до моделі Е. Альтмана, підприємство протягом 2017-2018 рр. мало середній рівень загрози банкрутства, а у 2016 р. – низький рівень. Слід додати, що удосконалена 5-факторна модель Е. Альтмана для виробничих підприємств розраховується за формулою: Z = -0,717x1 + 0,847x2 + 3,107x3 + 0,42x4 +0,995x5 .
...