Метод имитационного моделирования в анализе рисков инвестиционных проектов

Комплексное практическое задание по теме: «Метод имитационного моделирования в анализе рисков инвестиционных проектов».

Условие задачи

Предприятие «Д» рассматривает проект по запуску новой производственной линии, которую планируется установить в неиспользуемом в настоящее время здании и эксплуатировать на протяжении 4-х лет. На реконструкцию здания в прошлом году было истрачено 100 000 руб. Имеется возможность сдать неиспользуемое здание в аренду на 4 года с ежегодной платой 20000 руб.

Стоимость оборудования равна 250 000, доставка оценивается в 10 000, монтаж и установка в 6000. Полезный срок использования оборудования — 5 лет. Предполагается, что оно может быть продано в конце 4-го года за 25 000. Применяется линейный метод начисления амортизации.

Для запуска производства потребуются также дополнительные товарно-материальные запасы в объеме 25 000 (на начальном этапе реализации проекта).

Ожидается, что в первый год реализации проекта выручка от реализации составит  210 000,00; Переменные и постоянные затраты в первый год оцениваются в объеме 70 000,00 и 20 000,00 соответственно. Прочие непредвиденные расходы оцениваются в 10000 ежегодно. Предполагается, что выручка, переменные и прочие затраты будут расти на 12% в год в течение ближайших 4-х лет реализации проекта.

Ставка дисконтирования равна 18%, ставка налога на прибыль —20%.

Подсказка:

Затраты на реконструкцию здания непосредственно не связаны с данным проектом, в расчетах не учитываются, являются необратимыми.

Решив принять проект, предприятие лишится возможного дохода от сдачи здания в аренду. То есть ежегодная выручка должна быть уменьшена на величину арендной платы (альтернативные издержки), которую могло бы получать предприятие.

Амортизации подлежат затраты на покупку оборудования+доставка+монтаж и установка.