Исламский банкинг: зарубежная практика и особенности применения инструментов на российском рынке

Исламский банкинг: зарубежная практика и особенности применения инструментов на российском рынке

В статье посредством изучения истории исламского банковского дела, а также путем выявления правовых и экономических основ деятельности исламских банков и особенностей их взаимодействия с клиентами раскрываются   сущность и основы исламского финансирования. Рассматривается опыт европейских стран по организации исламского банковского дела. Проводится анализ проблем и перспектив развития исламского банкинга в России.

Ключевые слова: исламское финансирование, шариат, беспроцентное финансирование, мурабаха(участие в прибылях и убытках), мушурака(партнерство), риба(ростовщичество). 

Islamic banking: foreign practice and peculiarities of applying instruments within Russian market

The article is devoted to the research of the nature and the basis of the Islamic banking through the analysis of its history, legal and economic grounds. The experience of European countries in organizing Islamic banking is reviewed. The article also deals with the analysis of problems and prospects of the development of Islamic banking in Russia.

Key words: Islamic finance, sharia, interest-free financing, murabahah (cost plus), musharakah (partnership), riba (usury).

Исламский банкинг относится к системе банковской деятельности, которая соответствует принципам шариата (исламское постановление) и его практическому применению посредством развития исламской экономики. Принципы, которые подчеркивают моральные и нравственные ценности во всех отношениях, имеют широкое универсальное обращение. Шариат запрещает выплату или получение процентов (риба) на кредитование и прием денежных средств, а также торговлю и другие виды деятельности, которые предоставляют товары или услуги, противоречащие ее принципам.  Исламский банкинг имеет такие же цели, как и обычный банкинг, за исключением того, что он действует в соответствии с правилами шариата, известные как Фикх Аль-Муамалат (исламские правила о сделках).

Ключевыми правилами, по которым функционирует исламский банк, являются:

•        Общий запрет на ссудные проценты - риба (излишек), т.е. любая заведомо установленная ставка, определенная на основе сроков и величины займа и не зависящая от успешности инвестиций, считается рибой и запрещена шариатом

•        Запрет на спекуляцию при проведении операций - доход полученный от вложения средств с помощью производных финансовых инструментов таких как фьючерсы, свопы, опционы и форварды (с зафиксированной прибылью) является запретным

•        Разделение прибыли и убытков (банк выступает в качестве агента/партнера вкладчика, который участвует в распределении прибыли/убытков от инвестиций)

•        Операции должны опираться на существующие, т.е. реальные активы

•        Запрет на коммерческий сговор

•        Запрет на следующие виды деятельности:

• производство алкоголя,
• переработка мяса животных, которые умерли своей смертью, либо были забиты не с именем Бога, переработка крови и свинины
• азартные игры (лотереи)

Исламские банковские инструменты можно разделить на следующие типы:

1. Основанные на партнерстве: мудараба и мушарака

•        Полное партнерство (Мушарака). Механизм Мушарака - это совместное предприятие или партнерство, в котором каждый партнер разделяет любые прибыли или убытки, возникающие от этого предприятия. Партнеры должны распределять прибыль в соответствии с предварительно согласованной формулой, основанной на процентах. Управление предприятием может быть делегировано другой организацией.

•        Доверительное партнерство (Мудараба). Согласно договоренности с Мудараба, инвестор (Rab al-mal) предоставляет капитал предпринимателю (Мудариб), которому отводится исключительное право по управлению инвестициями. И инвестор, и предприниматель имеют право на прибыль, которая должна быть распределена в соответствии с заранее согласованной процентной формулой. Инвестор, однако, несет все риски любой потери при отсутствии мошенничества или халатности со стороны предпринимателя. Предприниматель не может предоставить гарантию инвестору в отношении суммы капитала или какой-либо прибыли от инвестиций. Многие исследователи шариата полагают, что Мушарака и Мудараба представляют искомые формы исламского финансирования.