Задачи по "Деньгам, кредиту, банкам"

Домашнее задание 3-2

(Краткосрочные долговые обязательства)

1. Инвестор приобрел 25.12.11 г. депозитный сертификат с датой погашения

26.12.12 г, номиналом 800 руб. и купонной ставкой 7% годовых. Инвестор 10.05.12 г. продает сертификат при текущей рыночной ставке 10% годовых. Найти а) сумму погашения и рыночную цену сертификата; б) годовую простую доходность продавца; в) годовую простую доходность покупателя. Правило АСТ/360.

Решение

а) сумма погашения сертификата:

N+D = N * [1+ Rc *T/360],

где N — номинал сертификата;

D — процентный доход;

Rc — процентная ставка по сертификату;

Т — срок действия сертификата.

N+D = 800*[(1+ 0,07 *367)/ 360] = 857,09 руб.

- рыночная цена сертификата:

P= [N * (1+ Rc *T/360)]/[1+R*T/360]

где R — требуемая норма прибыли.

P= [800 * (1+ 0,07 *367/360)]/[1+0,1*230/360] = 805,62 руб.

б) доход продавца:

D = P – N.

D = 805,62 – 800 = 5,62 руб.

годовая простая доходность продавца:

rпр = D / N * 360 / Tв,

где D – доход продавца;

Tв – период владения.

rпр = 5,62 / 805,62 * 360 / 137 = 1,84%

в) доход покупателя:

D` = N+D - P

D` = 857,09 - 805,62 = 51,47 руб.

годовая простая доходность покупателя:

rпок = D` / P * 360 / Tв,

rпок = 51,47 / 805,62 * 360 / 230 = 10%

2. Инвестор приобрел 10.02.12 г. депозитный сертификат с датой погашения 25.12.13 г., номиналом 1000 руб. и купонной