Фундаментальный и технический анализ ООО "Яндекс"

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ И ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ООО «Яндекс»

«Yandex» — российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий, чьё головное юридическое лицо зарегистрировано в Нидерландах, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах. Наиболее заметное положение занимает на рынках России, Белоруссии и Казахстана. Также Яндекс является одной из самых быстрорастущих корпораций в России. Поисковая система Yandex.ru была официально анонсирована 23 сентября 1997 года и первое время развивалась в рамках компании CompTek International. Как отдельная компания «Яндекс» образовалась в 2000 году. В мае 2011 года «Яндекс» провёл первичное размещение акций, заработав на этом больше, чем какая-либо из интернет-компаний со времён IPO-поисковика Google в 2004 году.

P/E

Показатель P/E – это цена деленная на чистую прибыль (капитализация (стоимость акций (цена 1 акции * Колич-во акций /чистая прибыль)

Он показывает за сколько лет чистая прибыль полностью покроет стоимость компании / показывает за сколько лет при текущей годовой прибыли окупятся вложения инвестора в компанию/ показывает за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний

Меньшее значение говорит о том, что инвесторы неохотно покупают компанию (низкий показатель – выгоднее покупать акции с низким показателем, так как такие акции стоят дешевле, или, иными словами,  получаете больше прибыли в расчете на 1 акцию, например, Если акции компании стоят 20 рублей, то ее Р/Е равняется 20/2=10. 

Если какая-то другая компания зарабатывает те же 2 рубля на акцию, но ее акции стоят 30 рублей, то Р/Е будет равен 15.

Чем ниже чистая прибыль, тем выше данный мультипликатор

Или чем ниже капитализация (стоимость акций), тем меньше значение мультпликатора

Но надо заметить, что инвесторы скупают по большим показателям, тк если сейчас купить во время кризиса за большую цену, то за счет. темпов роста прибыли компании – в будущем данный мультипликатор снизиться (восстановиться) – доходность компании увеличиться.

[pic 1]

По графику, можно увидеть, что с 2012 по 2015 показатель увеличивался, в 2015 году он достиг отметки 45,7 – это связано с сокращением чистой прибыли на фоне санкционного давления (связанно с присоединением Крыма к РФ), в 2016 году данный показатель снова упал, так как чистая прибыль увеличилась, но в 2017 году данный показатель снова увеличился почти до 41 – это связано с увеличением капитализации , которая составила 625,62 млрд. руб. , а на нее в свою очередь, повлияла цена на 1 акцию – 1894 руб.

В 2020 году наблюдается резкий скачок данного показателя( связано с кризисом, пандемией), который связан с увеличением капитализацией, а это связано с увеличением цены на акцию 5140 руб. – цена за акцию явно завышено., в 2021 также наблюдается еще бОльший скачок показателя 185,6 (яндекс необходимо больше 185 лет, чтобы окупить свою стоимость ) - сокращение чистой прибыли и капитализации.

Это говорит о том, что акции становятся менее привлекательны для покупки – рост срока окупаемости инвестиций.

Чистая прибыль

[pic 2]

Капитализация

[pic 3]

P/S

Рыночная цена акции (стоимость акции) капитализация /выручка

Данный показатель показывает сколько инвестор платит за 1 единицу выручки

Так если меньше 1, то акция недооценена

Если больше 1, но меньше 2 – компания более привлекательная для инвестирования

Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый рубль, получаемый компанией с продаж

Однако не стоит думать, что чем больше выручка компании, тем больше её успешность. Даже компания, выручка которой огромна, может быть убыточной, и, как следствие, неинтересной для инвестора. Коэффициент P/S даёт менее очевидные данные, чем, к примеру, Р/Е.
Выручка иллюстрирует, насколько товар или услуга нужны и полезны потребителю

Если мультипликатор снижается – фаза роста – компания увеличивает объемы продаж, влияние и доминирование в своей отрасли