Роль центрального банка государства в денежно-кредитном регулировании экономики

Центральный банк – под этим словом понимается следующее основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики страны, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного эконмического роста, снижения безработицы и инфляции.

Денежные обороты государства регулируются не напрямую Центральным банком данного государства, а через денежную и кредитную систему. Тем самым воздействуя на кредитные институты, то есть банки, так Центральный банк создает благоприятные условия для их работы. От этих условий в большой мере зависит направление деятельности банков второго уровня и других финансовых институтов, что в последующем оказывает влияние на развитие экономики страны. Именно поэтому национальные особенности денежно-кредитной системы обозначают степень воздействия Центрального банка. Особенности национальной банковской системы в значительной части определяются целями, стратегией и методами денежно-кредитного регулирования соответствующим банком первого уровня страны.

Денежно-кредитная политика тесно связана с внутриполитическими экономическими отношениями, в частности экономического роста. При этом она используется не как отдельный инструмент регулирования, а в сумме с такими элементами, как финансовая политика, политика доходов и расходов и т.д.

Права Центрального банка во многих странах строго регулируется законодательством. По закону Центральный банк должен поддерживать экономическую политику правительства либо быть независимым от деятельности правительства. Но есть и исключение, а некоторых случаях закон разрешает передачу вопросов денежно-кредитной политики.

Центральный банк систематично реализует разные стратегии денежно-кредитного регулирования. Это может быть стратегия, направленная укрепление темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к одной из стабильной иностранной валюте.

В зависимости от выбранной стратегии Центральный банк устанавливает в качестве приоритета либо денежную, либо валютную политику и использует надлежащие инструменты.

Исходя, из выше перечисленного назначения стратегии различаются по следующим пунктам:

1) инфляционная – допущение слабоконтролируемоего роста денежной массы в обороте;

2) рефляционная – способствует росту занятости, но в то же время приводит к обесцениванию денег;

3) дефляционная – используется когда проблема инфляции становится серьезной для обеспечения стабилизации стоимости денег;

4) дезинфляционная – стратегия направленная на снижение экономической активности.

От выбранной Центральным банков стратегии зависит выбор и совокупность применяемых инструментов, которые отражены на Таблице 1.

Таблица 1 – Стратегия развития Центрального банка

Действие Эффект Результат как процесс

Ограничение денежной массы в обращении «Дорогие деньги» Дефляция

Повышение процентных ставок «Дорогие деньги» Дезинфляция

Увеличение денежной массы «Дешевые деньги» Инфляция

Понижение процентных ставок «Дешевые деньги» Рефляция

С целью регулирования объема денежных агрегатов выполняется ряд мероприятий по стабилизации роста денежных агрегатов или по удержанию ее увеличения. Но при этом в условиях стагфляции Центральному банку приходится искать согласованное сочетание. Такое как, четкое регулирование валютного курса национальной денежной единицы, тем не менее, такой расклад предпочитают страны с более развитой экономикой, нацеленные на экспорт.

Как уже было сказано ранее, Центральный банк любой страны является регулирующим