Основы денежно-кредитного регулирования экономики

[pic 1]Лекция 1. Основы денежно-кредитного регулирования экономики

Вопросы:

1. Понятие и институциональные основы (субъекты) денежно-кредитного регулировании
2. Объекты денежно-кредитного регулирования
3. Цели, методы и формы денежно-кредитного регулирования

1. Понятие и институциональные основы (субъекты) денежно-кредитного регулирования

Денежно-кредитное регулирование является самостоятельным направлением системы государственного регулирования экономики. Законы рынка не могут стихийно обеспечивать пропорции между различными секторами экономики, поэтому у государства постоянно возникает необходимость обеспечения макроэкономического равновесия в развитии экономической системы. Это достигается путем регулирования со стороны государства экономических тенденций в процессе предпринимательской деятельности всех агентов рынка, при этом самым действенным способом регулирования является воздействие на поведение агентов рынка через денежные инструменты.

    Являясь составной частью макроэкономического регулирования экономики, денежно-кредитное регулирование непосредственно связано с монетарными факторами обеспечения макроэкономического равновесия в экономической системе государства, например, такими как: ставка рефинансирования, учетная ставка, норма обязательных резервов, операции на открытом рынке и др.

В целом, денежно-кредитное регулирование является одним из элементов экономической политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного экономического роста (в диапазоне 1- 6%), низкого уровня инфляции (не более 3%) и безработицы (не более 5%), поддержание внешнеэкономического равновесия (обеспечивается при наличии положительного сальдо, составляющего 1- 2% уровня ВНП).

Формирование и развитие новой модели денежно-кредитного регулирования экономики стало возможным благодаря созданию определенных организационных условий и изменению структуры банковской системы. Институциональной основой такого перехода стали двухуровневая банковская система и система рынков в денежно-кредитной сфере.

В качестве субъектов денежно-кредитного регулирования экономики выступают:

- центральный банк государства (Национальный Банк РК);

- банки второго уровня;

- Министерство финансов;

- Казначейство;

- официально организованные сегменты финансового и денежного рынков (например, фондовая и валютная биржи, межбанковский рынок кредитных ресурсов и др.).

Основным монетарным органом денежно-кредитного регулирования экономики в Республике Казахстан является Национальный Банк РК. Являясь посредником между государством и банковской системой страны, он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью определенных инструментов. В настоящее время расширяется арсенал и повышается эффективность рыночных инструментов денежно-кредитного регулирования, совершенствуется техника их применения. Денежно-кредитное регулирование в силу особенностей проявления инфляции входит составным элементом во все антиинфляционные программы, обеспечивает действительно макроэкономический характер государственной экономической политики.

1. Объекты денежно-кредитного регулирования

Объекты денежно-кредитного регулирования относятся к макроэкономическим показателям развития реального и финансового секторов экономики и включают в себя: денежный оборот, денежную массу и денежную базу.

Денежный оборот, представляет собой совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, осуществляемых между агентами рынка и опосредствующих движение стоимости в денежной форме. Денежный оборот является результатом движения денег при выполнении ими функций средства платежа и средства обращения. С помощью денежного оборота обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.