Искусственный интеллект на рынке ценных бумаг

ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

В свое время, в начале 21 века программисты вместе с математиками и аналитиками предоставили рынку полезный инструмент – торговых ботов, которые проводят операции с использованием встроенных алгоритмов и предоставляемых данных. Популярность алгоритмической торговли на биржах привела к появлению высокочастотной торговли. Трейдеры, брокеры и инвестиционные фонды больше не могут обходиться без торговых ботов, потому что люди не могут торговать с небольшими спредами на высокой скорости и уровне концентрации. С ростом конкуренции на рынке и развитием сферы «Биг Дата» возможности ботов стали недостаточными. В автоматизированной торговле их стали заменять машинами, которые, обладая той же производительностью, также могут мыслить подобно человеку – моделями нейронных сетей и искусственного интеллекта.

По сравнению с ботами, которые нуждаются в постоянной перенастройке, искусственный интеллект может работать независимо, без вмешательства человека. Он может придумать торговые стратегии, тестировать и совершенствовать их. Он может учитывать рыночные тенденции для того, чтобы совершенствоваться с помощью вновь приобретенных знаний. То есть искусственный интеллект может имитировать мышление аналитиков.

Вот еще несколько возможностей искусственного интеллекта, которые используются в интересах трейдеров, брокеров, фондов и их клиентов:

1. Сбор информации из новостей, социальных сетей, тематических сайтов для ее применения в фундаментальном анализе.

2. Обработка рыночных данных и фондовых индексов для их применения в техническом анализе.

3. Консультирование по вопросам среднесрочных инвестиций.

4. Управление портфелем активов, его диверсификация.

5. Составление рейтинга аналитиков, проверка их эффективности при выборе оптимальных стратегий для зеркальной торговли.

6. Построение поведенческих моделей во время рыночных потрясений.

7. Выявление случаев сговора и манипулирования на рынке.

То, на что искусственный интеллект не способен – это показывать человеческие эмоции, такие как жадность и страх, и делать иррациональные предположения. Однако это его преимущество, а не недостаток. В трейдинге искусственный интеллект работает лучше алгоритмических ботов, не говоря уже о превосходстве над людьми [3].

Искусственный интеллект становится важным компонентом в разработке торговых стратегий для труднопрогнозируемых рынков. Он не только торгует по написанному алгоритму, но и постоянно собирает и обрабатывает огромные объемы данных, анализирует события и тенденции, сам принимает решения (рисунок 1).

На рисунке 1 видно, что сегодня, с ростом востребованности и эффективности искусственного интеллекта, операции традиционных трейдеров составляют около 6 % от общего объема торгов, тогда как еще в 2012 году их операции около составляли 55 %. В то же время более 5000 хедж-фондов используют искусственный интеллект при разработке большинства торговых стратегий. Это существенный показатель как биржевой торговли, так и инвестиционной деятельности.

[pic 1]

Рисунок 1 – Соотношение проводимых операций на рынке ценных бумаг между физическими лицами и искусственным интеллектом, %

Источник: собственная разработка

Кроме того, в 2022 году финансовое агенство Eurekahedge исследовало 23 хедж-фонда, использующих искусственный интеллект. Исследование показало, что они демонстрируют намного лучшие результаты, чем те, что управляются людьми.

За последние шесть лет эти фонды добились годовой доходности в 8,44 % по сравнению с обычными фондами, показатели которых составили от 1,62 % до 2,62 %. Авторы исследования связывают доминирование искусственного интеллекта в отрасли с тем, что он постоянно проводит повторное тестирование, а не просто накапливает данные (рисунок 2).