Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Хеджирование и страхование финансовых рисков

Автор:   •  Ноябрь 2, 2021  •  Контрольная работа  •  624 Слов (3 Страниц)  •  374 Просмотры

Страница 1 из 3

Задание 4.  Можно делать не индивидуально, а в подгруппах до 4 человек. 

Выполнила Муромцева Анна Д184

Тема: Хеджирование и страхование финансовых рисков

Задача 1.

Инвестор  планирует через три месяца приобрести акции компании Х. Есть основания предполагать, что цена акций компании Х в течение некоторого периода времени будет расти. Поэтому инвестор принимает решение купить опцион колл.

Условия опциона таковы:

Цена исполнения – 900 $

Премия – 50 $

Сделайте предположения о действиях инвестора в различных ситуациях (целесообразность исполнения опциона или отказа от исполнения) и оцените прибыли и убытки, которые возникнут у покупателя опциона. Определите, к какому типу будет отнесет опцион в каждом случае (доходный, бездоходный, нейтральный):

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 1050 $

1050-(900+50)=100 доход на 1 акцию, опцион в деньгах, доходный. Целесообразно исполнить опцион

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 950 $

950-(900+50)=0, ни прибыли ни убытка, нейтральный. Инвестору можно исполнить опцион

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 930 $

Инвестору выгоднее отказаться от исполнения опциона, максимальный убыток равен размеру премии 50 $, опцион бездоходный

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 800 $

Инвестору надо отказаться от исполнения опциона, он несет убыток, максимальный убыток равен премии 50 $, бездоходный

Задача 2.

Инвестор  планирует через три месяца продать акции компании Х. Предполагая, что цена акций компании Х будет снижаться, инвестор купил опцион пут.

Условия опциона таковы:

Цена исполнения – 870 $

Премия – 40 $

Сделайте предположения о действиях инвестора в различных ситуациях (целесообразность исполнения опциона или отказа от исполнения) и оцените прибыли и убытки, которые возникнут у покупателя опциона. Определите, к какому типу будет отнесет опцион в каждом случае (доходный, бездоходный, нейтральный):

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 810 $

870-(810+40)=20. Опцион надо исполнить, он доходный, прибыль 20$ на 1 акцию

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 830 $

870(830+40_=0, ни прибыли ни убытка, нейтральный. Инвестору можно исполнить опцион

  1. В день исполнения рыночная цена акции составила 850 $

При цене выше 830, появляется убыток, его максимальная величина 40, инвестору не целесообразно исполнять опцион

Задача 3.

Через один год предприятию потребуется 50 000 долл. для расчетов с контрагентом. Текущий курс составляет 60 руб. за 1 долл., однако предприятие не планирует покупать валюту в настоящее время. Форвардный курс на покупку валюты через один год равен 66 руб. за 1 долл. Премия по опциону колл с ценой исполнения 66 руб. составляет 2 руб. за 1 долл. Рассмотрите результаты хеджирования или отказа от него, если через один год курс будет равен:

...

Скачать:   txt (8.2 Kb)   pdf (73.7 Kb)   docx (9.6 Kb)  
Продолжить читать еще 2 страниц(ы) »
Доступно только на Essays.club