Китайская инвестиционная корпорация

Китайская инвестиционная корпорация (China Investment Corporation) - $746,7 млрд

Фонд создан в 2007 году для управления частью золотовалютных резервов Китая (200 млрд.) с большей доходностью, чем обеспечивает консервативная стратегия инвестирования в американские гособлигации. Свыше 30% портфеля CIC приходится на акции, прежде всего финансовых и IT-компаний. Около 40% всех активов размещено за рубежом, в значительной степени со ставкой на восстановление экономик США и Европы. Основные средства компании инвестированы от имени правительства во внутренний рынок, по большей части в крупные корпорации. Значительная часть портфеля долгое время инвестировалась в энергетические компании и проекты, ввиду их стратегического значения. Однако, после кризиса, подобные вложения перестали давать ожидаемые доходности. В последнее время в спектре вложений фонда наблюдается сдвиг в сторону инвестирования в сельское хозяйство, причем вертикально, по всей отрасли, начиная с посадок и орошения, заканчивая производством конечной продукции и выращиванием скота. Объекты инвестирования находятся по всему миру, без привязки к отдельным странам. 

Фонд управления по валютным рынкам Китая (SAFE Investment Company) - $547 млрд

По сути, является фондом государственного управления по валютным рынкам КНР. Работает в форме зарегистрированной в Гонконге коммерческой дочки Госуправления, в ведении которого находятся китайские золотовалютные резервы ($3,5трлн). В совет директоров компании входят официальные представители администрации. Фонд активно работает на британском фондовом рынке, в его портфеле находятся пакеты акций Royal Dutch Shell, Rio Tinto, Barclays, BHP Billiton. Прежде всего, фонд является резервным валютным фондом Китая. Основные задачи фонда – генерировать дополнительный доход на средства фонда, расширять диверсификацию вложений, а также уменьшать зависимость Китайской экономики от колебания доллара. SAFE может инвестировать в широкий спектр инструментов: акции международных и локальных компаний, облигации и другие долговые инструменты.

Суверенный фонд Гонконга (Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund) - $400.2 млрд

Объем валютного фонда Управления денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund) — 400,2 млрд долларов. Суверенный фонд Гонконга был создан в 1993 году, состоит из Резервного фонда, предназначенного для поддержки обменного курса гонконгского доллара к доллару США, и Инвестфонда будущих поколений. Активы на 77% размещены в акциях, остальное — в гособлигациях. При этом почти 90% приходится на номинированные в долларах США бумаги. Основное предназначение фонда – поддержание стабильности финансовой и монетарной систем Гонконга и сохранение статуса международного финансового центра за Гонконгом. По структуре фонд разбит на 3 портфеля:

• Страховой – является подушкой безопасности для монетарной системы Гонконга. Состоит из высоколиквидных долларовых бумаг.
• Инвестиционный – нацелен на долгосрочные инвестиции. Состоит из акций и облигаций стран ОЭСР.
• Стратегический – инвестиции в акции биржи и клирингового центра Гонконга. Имеет 2 дочерние компании:

– Real Gate Investment Company – создана для инвестиций в два различных СП в недвижимости за рубежом и

– Eight Finance Investment Company – занимается альтернативными инвестициями.

Национальный фонд соцстрахования Китая (National Social Security Fund, NSSF) - $236 млрд

Это крупнейший пенсионный фонд Китая. Создан Госсоветом КНР в 2000 году как "стратегический резервный фонд" для поддержания устойчивости пенсионной системы и решения других социальных проблем, вызванных старением населения. Получает средства из бюджета, а также 10% от IPO китайских госкомпаний на зарубежных биржах. Играет роль крупного институционального инвестора на внутреннем рынке. На внутреннем рынке инвестирует в банковские депозиты, облигации казначейства, корпоративные облигации, структурные продукты, инвестиционные фонды, акции, промышленные фонды и трасты. Спектр зарубежных инвестиций еще шире – помимо тех же инструментов, что и в домашнем портфеле, добавляются все возможные виды облигаций, CDs, свопы, фьючерсы, а также любые инвестиции, одобренные правительством. 53.95% фонда управляются внешними фондами. Помимо крупнейших западных фондов, NSSF инвестировал в 16 венчурных фондов и фондов прямых инвестиций (Hony Capital, CDH Investments, CITIC Capital, SAIF Partners, CITIC Private Equity, Bohai Capital and New Horizon Capital и др).