Виды риска и его классификация по ПАО «Лукойл»

Виды риска и его классификация по ПАО «Лукойл».

Каждое предприятие в условиях рыночной экономики подвергается рискам. Оно должно учитывать эти риски и строить свою деятельность с их учетом. Риски можно разделить по времени возникновения, по факторам возникновения, по характеру учёта, по характеру последствий и по сфере возникновения. Рассмотрим, каким образом «Лукойл» подвергается рискам по сфере возникновения.

По сфере возникновения риски подразделяются на политические, финансовые, экологические, коммерческие, производственные.

Политические риски – это возможность возникновения убытков (или недополучения прибыли) в связи с возможными изменениями государственной политики. В современных условиях Лукойл как никогда подвержен этому риску, поскольку существенная часть выручки компании приходится на страны, которые вводят санкции против России. Кроме того, значительная часть оборудования попала под санкции и через пару лет потребует полной замены. Какую-то часть можно будет импортозаместить, что-то купить у Китая. Но проблему в корне это не решит – российское производство может обеспечить меньше трети потребности. И под санкциями 50-70% того оборудования, которое необходимо. Запрет поставок приведет к ограничению доступа к трудноизвлекаемым запасам, а это примерно 10% объемов добычи нефти и около 65% разведанных запасов.

Также государство может регулировать налоговые ставки, что и случилось в прошлом году. С 1 января 2021 года введен повышающий рентный коэффициент равный 3,5 на некоторые виды твердых ископаемых. В будущем это может коснуться нефти и газа.

Также компания подвергается финансовому риску. Значительная масса доходов ПАО «Лукойл» выражена в долларах США. При этом большая часть расходов компании выражена в рублях. При ослаблении рубля по отношению к доллару размер выручки компании растет. На данный момент, когда курс рубля сильно укрепился по отношению к валюте США, явление негативно сказывается на финансовых результатах компании. С другой стороны, у Лукойла почти весь долг в долларах, а значит, из-за сильнейшего укрепления рубля треть этого долга просто сгорела, то есть риски компенсируются.