Виды конфликтов интересов в брокерско-дилерской компании и методы их регулирования

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего образования

«Владимирский государственный университет имени Александра

Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых»

Институт экономики и менеджмента

                                                          ЭССЕ

                     По дисциплине: Финансовые рынки

На тему: «Виды конфликтов интересов в брокерско-дилерской                 компании и методы их регулирования»

                                                                                  Выполнил: гр. ЗЭК-115

                 Эргашев А.К

        Принял: доц.

                 Рахова М.В

                                              г. Владимир. 2019

Тема: «Виды конфликтов интересов в брокерско-дилерской компании и методы их регулирования»

Конфликт интересов интересов в брокерско-дилерской компании - это ситуация конфликтного уровня, в динамике – соответствующее  разрешение конфликтной ситуации интересов участников или его изменений в нарушение области права.^[1]

Конфликт интересов выступает первостепенной проблемой финансового рынка на современном этапе становления, предполагающей пристального внимания со стороны регулирования с правовой точки зрения.

Актуальность исследования конфликта интересов проявляется в том, что в итоге конфликтной ситуации, пострадавшим выступает в большинстве случаев инвестиционная компания, защита прав которой должна быть первостепенной. В итоге у инвестиционных компаний будет уменьшаться доверие к брокерско-дилерским компаниям, функционирующим на рынке ценных бумаг РФ.  

При возникновении конфликта интересов действия финансовых посредников не поддаются контрольному мониторингу вышестоящих организаций. В итоге конфликта интересов между инвестиционными и брокерско – дилерскими компаниями восстановления нарушенных прав инвесторов становится практически невозможным.^[2] 

Данное несоответствие возникает в результате наличия несоответствующего регулирования на двух уровнях: на уровне подзаконных нормативных актов и на уровне законодательства федерального назначения.

Выделим следующие типы конфликта интересов, возникающими в  брокерско-дилерской компании.^[3] 

Результат проявления коммерческих связей инвестиционной фирмы и инвесторов, построенная на возмездной основе, является первым типом конфликта интересов.

Очевидно, что с целью получения прибыли инвестор будет рекомендовать своему клиенту повышать объем и расширять состав инвестиционного пакета.

В данном случае, эти процессы могут противоречить интересам и целям клиентов, желающим получить максимальную прибыль при минимальных затратах финансовых средств с учётом наименьшего уровня риска. Также повышение объема и состава инвестиционного пакета производит уменьшение эффективности инвестиционных вложений.

Вследствие осуществляемого процесса  запрещается привлекать инвестиционные компании к неэффективным для них действиям на финансовом рынке, так как в основе главными выступают интересы инвесторов, нежели интересы брокерсо – дилерской компании.^[4]  На базе формирования дискриминационного отношения брокеров к клиентам возникает второй тип конфликта интересов. Каждый клиент в отношении инвестиционного пакета имеет конкурирующий интерес, что в свою очередь приводит к конфликту интересов между самими клиентами. Брокерско – дилерская компании при проведении финансовых сделок должна учитывать основополагающие принципы, заключающиеся в объективности, равенстве интересов, оказании равноценных инвестиционных услуг клиентам независимо от объема получаемой коммерческой выгоды.