Финансовое состояние

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Она определяется возможностью предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Для проведения анализа платежеспособности предприятия необходимо провести группировку актива и пассива баланса (табл. 1).

Таблица 1 – Группировка актива и пассива баланса

[pic 1]

[pic 2]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Сравнение групп актива и пассива представлено в табл. 2.

Таблица 2 – Сравнение групп актива и пассива

[pic 3]

Проанализировав ликвидность баланса предприятия установлено, что ликвидности баланса нарушена из-за невыполнения первого неравенства: группа П1 больше группы А1. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и денежных эквивалентов для погашения своих наиболее срочных обязательств.

В 2020г. ликвидность баланса восстановлена и соблюдается формула абсолютно-ликвидного баланса (А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4). Это произошло в результате роста денежных средств и денежных эквивалентов на 7056 тыс. руб. и говорит о достаточности наиболее ликвидных средств для покрытия кредиторской задолженности, которая снизилась к концу года на 1095 тыс. руб.

В ходе анализа платежеспособности рассчитываются коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами (табл. 3).  

Таблица 3 – Показатели платежеспособности

[pic 4]

Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рис. 1.

[pic 5]

Рис. 1 Динамика коэффициентов ликвидности

Анализ коэффициентов ликвидности показал, что все показатели ликвидности увеличились с 2019г. к 2020г.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,54 до 2,41, что соответствует установленному значению (0,2-0,5) и расценивается как положительный фактор, что подтверждает наличие у предприятия достаточной величины денежных средств для погашения своих наиболее срочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 3,43 до 6,81, что превышает нормативное значение (0,3-1,0). Это произошло за счет роста денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.

Это расценивается как положительный фактор, свидетельствующий о погашении текущих обязательств не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2019г. – 4,81, в 2020г. – 8,44, что выше его нормативного значения на 6,44 (8,44 – 2).  Превышение установленного норматива говорит о том, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит ее финансовая устойчивость, т.е. способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее предприятию постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

[pic 6]

[pic 7]

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости представлена на рис. 2.

[pic 8]

Рис. 2 Динамика показателей финансовой устойчивости

Проанализировав финансовую устойчивость установлено, что финансовое состояние предприятия стабильное, т.к. деятельность предприятия не зависит от привлеченных средств, а в большей степени осуществляется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости больше коэффициента финансового левериджа в 2019-2020гг., что расценивается как положительный фактор, подтверждающий о формировании имущества в основном за счет собственных средств и финансовую независимость предприятия.