Ставка рефинансирования Центрального Банка

УДК 330

Николаева Н.А.

студент

2 курс, факультет «Экономика»

Ульяновский Государственный Университет

Россия, г. Ульяновск

Орешникова Е.А.

студент

2 курс, факультет «Экономика»

Ульяновский Государственный Университет

Россия, г. Ульяновск

Ставка рефинансирования Центрального Банка.

Аннотация: В своей работе мы рассмотрели ставку рефинансирования, как инструмент денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования – это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям.  

Ключевые слова: рефинансирование, ставка рефинансирования, денежно-кредитная политика

Annotation: In our work we considered the refinancing rate as an instrument of monetary policy. The refinancing rate is the interest rate on an annual basis, payable to the Central Bank of the country for loans granted by credit institutions.

Key words: refinancing, refinancing rate, monetary policy

 Сегодня все мировое сообщество направлено на глобализацию, что означает усиление взаимосвязи экономик стран мира. Более углубленное изучение ставки рефинансирования может внести ясности в экономические основы, и понять, как данный инструмент влияет на поддержание равновесия макроэкономики страны.

Под рефинансированием подразумевают финансовую операцию, которая позволяет взять новый кредит для покрытия старого. Особенностью данного процесса является то, что предлагаемые условия намного выгоднее: проценты меньше, а сроки возврата оптимально подобраны. В Федеральном Законе «О Центральном Банке Российской Федерации» под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций, где формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. [1] 

  Ставка рефинансирования— размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Такие кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов.  Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций денежных средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.

Банк России применяет процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Центральный Банк своей учетной ставкой определяет нижнюю границу ставки банковского процента. При уменьшении учетной ставки займы для коммерческих кредитных организаций становятся более дешевыми, что стимулирует их получить кредит. Однако такие действия увеличивают избыточные резервы коммерческих банков, что приводит к увеличению денег в обращении.  И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы невыгодными, в такой ситуации, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения.

Изменяемая в зависимости от экономической ситуации ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Центральным банком сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой ставки не является оперативное влияние на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.

Величина ставки рефинансирования в российских реалиях имеет влияние на многие финансовые показатели. Кроме инфляции и изменения динамики уровня производства рост этого показателя приводит к снижению доходов по депозитам, при этом максимальный процент по вкладам не может быть выше ставки более чем на 5%, так же можно наблюдать удорожание кредитов коммерческих банков, укрепление национальной валюты, вследствие сжатия денежной массы. Происходит понижение конкурентоспособности отечественных товаров в силу сокращения разницы на продукцию импортного и российского производства.