Основные инструменты рынка ценных бумаг, применяемые в инвестиционных целях

Основные инструменты рынка ценных бумаг, применяемые в инвестиционных целях.

Аннотация

В статье приведены перечень и сравнительная характеристика инструментов рынка ценных бумаг. В основе данного исследования лежит анализ фактора соотношения риск/прибыль и выбор наиболее подходящих инструментов для инвестирования.

Annotation

The article provides a list and comparative characteristics of securities market instruments. This study is based on the analysis of the risk/profit ratio factor and the selection of the most suitable investment instruments.

Ключевые слова: инвестирование, ценные бумаги, фондовый рынок.

Keywords: investing, securities, stock market.

Для сбережения своих средств большинство людей пользовались банковскими депозитами, но со временем инфляция либо полностью нивелировала доходность от них, либо вовсе превышала в разы, что превратило банковский депозит – в полностью недоходный и устаревший вид инвестиций.

[pic 1]

Источник: smartLab

Это побудило людей искать новые способы инвестирования: то есть сохранения своих средств от инфляции или даже преумножения их. Стали набирать популярность инструменты рынка ценных бумаг. Это подтверждается, если посмотреть на корреляцию индекса инфляции и ММВБ (индекса Московской биржи).

[pic 2]

источник: smartLab

Данный индекс показывает капитализацию всех инструментов на бирже в целом, но нужно определить какие именно подходят для использования в инвестиционных целях.

Для начала вкратце ознакомимся со всеми инструментами, которые доступны на рынке ценных бумаг.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли компании, участии в управлении и часть имущества после ликвидации. Самый популярный инструмент на фондовом рынке.

 Акция – универсальный инструмент, используемый в различных целях: перспектива роста в цене, дивидендная доходность, стратегическое управление компанией.

Облигация – долговая бумага, представляющая инвестора в качестве заёмщика капитала эмитенту под определенный процент или дисконт.

Фьючерс – производная ценная бумага, или дериватив. То есть это договор между продавцом и покупателем о поставке базового актива с поставкой в будущем по цене, которая определяется в момент заключения сделки.

Фьючерс бывает поставочный и расчётный. В дату экспирации (закрытия контракта) товар поставляется на счет инвестора (акции, валюта) или поступает стоимость контракта на момент закрытия (сырьевые фьючерсы, фьючерсы на курс индекса).

При торговле на срочном рынке присутствует клиринг (фиксация цены) два раза в день. После каждого клиринга на счет зачисляется или списывается вариационная маржа (разница между предыдущей ценой и настоящей).

Также при покупке фьючерса придется помимо покупки самого контракта заморозить определенную сумму на гарантийное обеспечение.

Опцион – инструмент срочного рынка, своего рода договор, по которому покупатель получает право купить/продать какой-либо актив в определенный момент времени по заранее обусловленной цене. Проще всего представить опцион в виде страховки: инвестор отдает премию в обмен на возможность получить вознаграждение в случае наступления определенного события.