Оценка финансовой устойчивости организации

Оценка финансовой устойчивости организации

Организация может действовать в рамках различных направлений финансового менеджмента. В его выборе организация будет исходить из различных показателей по динамике и уровню максимизации прибыли.

Обеспечить улучшение финансовой устойчивости организация может путем осуществления мониторинга финансовых коэффициентов, расчет которых представлен в таблицах 6-9.

Начать анализ стоит с рассмотрения показателей платёжеспособности и ликвидности. Коэффициент текущей платёжеспособности на 3,6 превышает рекомендуемое значение, указывая на способность расплатиться по своим обязательствам за счёт выручки только по прошествии 6,6 месяцев, что на 1,5 месяца больше, чем в предшествующем отчётному году периоде. Практически в пределах рекомендуемого значения находится коэффициент текущей ликвидности, претерпев незначительное уменьшение в 0,01 оборота из-за уменьшения оборотных активов и краткосрочных обязательств. Значение коэффициента срочной ликвидности (0,6) оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,1. При этом за весь рассматриваемый период имело место ухудшение значения показателя – коэффициент снизился на 0,14. Чистый оборотный капитал увеличился на 56469 тыс. руб., равно как и возможность организации срочного погашения своих краткосрочных обязательств.

Данные об оборачиваемости активов за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 229 календарных дня. При этом требуется 78 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. Также наблюдается снижение оборачиваемости как кредиторской, так и дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении выплат по обеим статьям. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности (101) в отчетном году стало немного превышать рекомендуемые 90 дней.

За отчётный период организация начала проявлять признаки рентабельности. Текущий показатель рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что за последний период каждый рубль собственного капитала стал приносить меньше убытка. Рентабельность активов увеличилась на 2019 год составила 3,49, став чуть больше рекомендуемого в 3% значения. Организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения показателей рентабельности продаж. За последний период организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 14 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (13 коп.).

Из всех проанализированных показателей структуры капитала ни один не отвечает рекомендуемым значениям. Коэффициент автономии организации составил 0,08. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (8% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии за анализируемый период увеличился на 0,1. Коэффициент финансового рычага снизился на 1.8, но всё ещё стоит обратить внимание на преобладание заёмного капитала над собственным, что скажется на получаемой организацией прибыли, так как часть её уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.