Финансовое планирование в жизни человека

ТЕМА 16. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ЖИЗНИ ЧЕЛОВЕКА

План:

1. Модель сбережений на протяжении жизни.

2. Учет социального обеспечения.

3. Добровольные пенсионные сберегательные планы с отсрочкой уплаты налогов.

4. Вложение денег в профессиональное образование.

5. Решение о покупке или аренде дома.

Ключевые слова: сбережение – социальное обеспечение – пенсия – пенсионный сберегательный план – инвестиции в профессиональное образование – инвестиции в приобретение или аренду дома.

1. Модель сбережений на протяжении жизни.

Ранее был рассмотрен дисконтный анализ денежных потоков при принятии финансовых решений. Этот подход применяется при разработке важных финансовых решений, которые приходится принимать каждому человеку в течение всей своей жизни.

Рассмотрим следующий пример. Вам 35 лет и до пенсии еще 30 лет, после выхода на которую (в возрасте 65 лет) вы собираетесь прожить еще 15 лет (до 80 лет). Ваш нынешний доход составляет 30000 долл. в год и у вас пока что нет никаких сбережений.  Для упрощения задачи не будем учитывать налоги. Также допустим, что ваш реальный заработок с учетом инфляции будет составлять 30000 долл. в год вплоть до 65 лет. Другими словами, мы допускаем, что темпы роста ваших доходов будут соответствовать уровню инфляции.  Вам следует ответить на следующие вопросы: сколько можно тратить на жизнь сейчас и сколько необходимо отложить на то время, когда вы выйдете на пенсию?

Каждый положенный на счет доллар будет приносить вам доход до тех пор, пока вы не снимете его со счета. Конечно, стоимость жизни тоже будет расти. Допустим, что процентная ставка, которую вы получаете по своему вкладу, будет превышать уровень инфляции на 3% в год. Другими словами, реальная процентная ставка составит 3% в год.

Существует два подхода, которыми вы можете воспользоваться для того, чтобы подсчитать сумму, которую необходимо отложить на старость.  Первый заключается в том, чтобы наметить целевую ставку замещения допенсионного дохода, а второй – наметить для поддержания постоянный уровень потребления как до, так и после пенсии.

Рассмотрим первый подход. Целевая ставка замещения допенсионного дохода.

Многие эксперты рекомендуют при составлении сберегательного пенсионного плана ориентироваться на ставку замещения в размере 75% вашего допенсионного дохода. Применим это правило к нашей ситуации. С реальным допенсионным доходом в размере 30000 долл., намечаемый уровень  пенсионного дохода составит 0,75 х 30000 долл., или 22500 долл. в год.

Метод расчета величины, необходимой для достижения желаемой цели включает два этапа:

– сначала рассчитайте сумму, которую вам необходимо накопить на вашем пенсионном счете к тому времени, когда вы достигнете пенсионного возраста;

– затем рассчитайте годовую сумму сбережений, необходимых для достижения этой будущей суммы.

Итак, сначала мы рассчитаем сумму, которую вам необходимо иметь в вашем личном пенсионном фонде к 65 годам с тем, чтобы затем получить возможность снимать со счета по 22500 долл. в год на протяжении 15 лет.

Затем мы рассчитаем, сколько денег нам необходимо откладывать каждый год для того, чтобы через 30 лет на счете накопилась сумма, равная 268604 долл.:

После произведения расчетов мы может сделать следующий вывод: для того, чтобы иметь возможность снимать со счета средства в размере 22500 долл. в год на протяжении 15 лет вам нужно откладывать по 5646 долл. в год на протяжении следующих 30 лет.

Теперь давайте рассмотрим проблему, которая возникает при использовании первого подхода. Обратите внимание, что он вовсе не гарантирует того, что после выхода на пенсию вы сохраните прежний уровень потребления. В рассматриваемом примере на протяжении того времени, когда вы работали, из 30000 долл., которые вы получали, ваши затраты на жизнь составляли 24354 долл., причем вы откладывали по 5646 долл. в год. Но на пенсии вы сможете тратить всего по 22500 долл. в год.