Контрольная работа по "Финансовому анализу"
Автор: nibras22 • Апрель 21, 2022 • Контрольная работа • 459 Слов (2 Страниц) • 222 Просмотры
Иванова Елизавета РФ-19-1
Задание: Определите влияние факторов на коэффициент устойчивости экономического роста используя семи факторную модель. Факторный анализ проведите способом процентных разниц и способом абсолютных разниц.
- Метод процентных разниц:
Куэр = Д реинвест в чист пр*R (N) * K обор сок К* обеспеч СС* К тек ликв* Д ТО в капитале* M
показатель | Пр год | Отч год | Темп роста, % | Разница, % | РВ | Фактор |
Д реинвест в чист пр*R (N) | 0,5789 | 0,5839 | 100,86 | 0,86 | (9,1417*0,86)/100=0,0786 | Д реинвест |
Д реинвест в чист пр*R (N) | 6,0894 | 7,1223 | 116,96 | 16,1 | (9,1417*16,1)/100=1,4718 | R (N) |
Д реинвест в чист пр*R (N)* K обор сок | 45,5621 | 42,5529 | 93,39 | -23,57 | -(9,1417*23,57)/100=-2,1547 | K обор сок |
Д реинвест в чист пр*R (N) * K обор сок* К обеспеч СС | 18,6212 | 17,7275 | 95,2 | 1,81 | (9,1417*1,81)/100=0,1655 | К обеспеч СС |
Д реинвест в чист пр*R (N) * K обор сок* К обеспеч СС* К тек ликв | 39,2628 | 34,152 | 89,89 | -8,25 | -(9,1417*8,25)/100=-0,7542 | К тек ликв |
Д реинвест в чист пр*R (N) * K обор сок К* обеспеч СС* К тек ликв* Д ТО в капитале | 7,3696 | 7,2573 | 98,48 | 11,5 | (9,1417*11,5)/100=1,0513 | Д ТО в капитале |
К (уэр) | 9,1417 | 9,5391 | 5,87 | (9,1417*5,87)/100=0,5366 | М |
БО = 0,0786+1,4718-2,1547+0,1655-0,7542+ 1,0513+0,5366=0,3949
- Метод абсолютных разниц:
К уэр = d*R (N) * k обор сок* k обеспеч СС* k тек ликв* d (ТО)* M
- ΔKуэрd (Δd)= Δd * R 0 (N) * k0 обор сок* k0 обеспеч СС* k0 тек ликв* d0 (ТО)* M0 = 0.005*10.519*7.4822*0.4087*2.1085*0.1877*1.2403 = 0.079 руб.
- ΔKуэр (ΔR (N)) = d1 * ΔR (N) * k0 обор сок* k0 обеспеч СС* k0 тек ликв* d0 (ТО)* M0=0.5839*1.6788*7.4822*0.4087*2.1085*0.1877*1.2404 = 1.4715 руб.
- ΔKуэр(Δ k обор сок)= d1 * R1 (N) * Δk обор сок* k0 обеспеч СС* k0 тек ликв* d0 (ТО)* M0= 0.5839*12.1978*(-1,5076)*0.4087*2.1085*0.1877*1.2404 = -2.1543 руб.
- ΔKуэр(Δ k обеспеч СС)= d1 * R1 (N) * k1 обор сок* Δk обеспеч СС* k0 тек ликв* d0 (ТО)* M0= 0.5839*12.1978*5.9746*0.0079*2.1085*0.1877*1.2404 = 0.165 руб.
- ΔKуэр (Δ k тек лик)= d1 * R1 (N) * k1 обор сок* k1 обеспеч СС* Δk тек ликв* d0 (ТО)* M0=0.5839*12.1978*5.9746*0.4166*(-0.182)*0.1877*1.2404 = -0.7512 руб.
- ΔKуэ (Δ d (ТО)) = d1 * R1 (N) * k1 обор сок* k1 обеспеч СС* k1 тек ликв* Δd (ТО)* M0= 0.5839*12.1978*5.9746*0.4166*1.9265*0.0248*1.2404 = 1.0506 руб.
- ΔKуэр (Δ M) = d1 * R1 (N) * k1 обор сок* k1 обеспеч СС* k1 тек ликв* d1 (ТО)* ΔM = 0.5839*12.1978*5.9746*0.4166*1.9265*0.2125*0.0735 = 0.5334 руб.
БО = 0.079 + 1.4715 -2.1543 + 0.165 -0.7512 + 1.0506 + 0.5334 = 0.394
Вывод:
Коэффициент устойчивости экономического роста в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 0,394%. Рост коэффициента был обусловлен влиянием 7 факторов. Коэффициент увеличился за счет роста: доли реинвестированной прибыли (на 0,0786), рентабельности продаж (1,4718), коэффициента обеспеченности собственными средствами (0,1655), доли текущих обязательств в капитале (1,0513) и мультипликатора (0,5366). Также в ходе анализа были выявлены факторы, которые оказали негативное влияние: коэффициент оборачиваемости собственного капитала (-2,1547) и коэффициент текущей ликвидности (-0,7542). Был выявлен резерв в размере 2,9089. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала можно повысить путем повышения фондоотдачи и оптимизации состава собственных активов. Коэффициент текущей ликвидности можно повысить путем увеличения оборотных активов и одновременным сокращением кредиторской задолженности. В целом, динамика положительная.
...