Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Краткосрочное финансирование

Автор:   •  Декабрь 24, 2017  •  Доклад  •  1,175 Слов (5 Страниц)  •  734 Просмотры

Страница 1 из 5

Краткосрочное финансирование  - сфера деятельности менеджера по управлению денежными потоками, ожидаемыми в пределах текущего года. Основной целью краткосрочного финансирования является поддержание платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности компании. Комбинируя объем и структуру активов с источниками их финансирования, финансовые менеджеры определяют варианты краткосрочного финансирования.

Различают следующие варианты краткосрочного финансирования:

1. Агрессивный вариант – предполагает при финансировании активов использование краткосрочных обязательств из собственных источников.  +Высокая прибыль; - высокий риск.

2. Консервативный вариант – предполагает при финансировании активов использование долгосрочных обязательств из собственных источников. +Низкий риск; - низкая прибыль.

3. Умеренный вариант – предполагает при финансировании активов использование в равной мере краткосрочных и долгосрочных активов,  также собственных источников. +Умеренный риск; - умеренная прибыль.

Задание:  составить отчет о прибылях и убытках для фирм «Агрессор (А)», «Середняк (С)», «Консерватор (К)» и на основании составления коэффициентов рентабельности PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различными состояниями экономики. Налог на прибыль 20%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели заданы в таблице 1.

Таблица 1

Исходные данные для расчета, руб.

Показатель

Фирма

«А»

«С»

«К»

1. Выручка при подъеме экономики

1 889 000

1 996 000

2 276 000

2. Выручка при стабильной экономики

1 699 000

1 854 000

1 963 000

3. Выручка при спаде экономики

1 284 000

1 356 000

1 723 000

4. Акционерный капитал

249 500

84 100

362 500

5. Краткосрочные кредиты (22,5%)

438 300

218 900

99 800

Окончание таблицы 1

6. Долгосрочные кредиты (24,5%)

-

218 900

327 200

7. Затраты на реализацию

274000+0,7Вр

380000+0,65Вр

469000+0,6Вр

Решение: для составления отчета о прибылях и убытках необходимо составить бухгалтерский баланс для каждой из фирм. Пассивы фирм представлен в таблице 2.

Таблица 2

Пассивы фирм, руб.

Показатель

Фирма

«А»

«С»

«К»

1. Акционерный капитал

249 500

84 100

362 500

2. Краткосрочные кредиты (22,5%)

438 300

218 900

99 800

3. Долгосрочные кредиты (24,5%)

-

218 900

327 200

Итого пассивов

687 800

521 900

789 500

Далее составляем отчет о прибылях и убытках. В данном отчете будут такие показатели, как: выручка от реализации; себестоимость реализованной продукции; валовая прибыль; проценты к уплате; налогооблагаемая прибыль; налог на прибыль; чистая прибыль.

Составим отчет о прибылях и убытках для фирмы «Агрессор» при разных состояниях экономики (таблица 3).

Таблица 3

Отчет о прибылях и убытках фирмы «А», руб.

Показатель

Состояние экономики

Подъем

Стабильность

Спад

1. Выручка от реализации

1889000

1699000

1284000

2. Себестоимость реализованной продукции (формула 274 000+0,7Вр)

1596300

1463300

1172800

3. Валовая прибыль (выручка от реализации - себестоимость реализованной продукции)

292 700

235 700

111 200

4. Проценты к уплате (сумма краткосрочных кредитов*ставка 22,5%+сумма долгосрочных кредитов*ставка 24,5%)

98617,50

98617,50

98617,50

5. Налогооблагаемая прибыль (валовая прибыль – проценты к уплате)

194 082,50

137 082,50

12 582,50

Окончание таблицы 3

...

Скачать:   txt (16.4 Kb)   pdf (189.2 Kb)   docx (17.7 Kb)  
Продолжить читать еще 4 страниц(ы) »
Доступно только на Essays.club