Анализ финансового состояния АО "Сударь"

Итоговая работа по курсу «Корпоративные финансы»

 на основании бухгалтерской финансовой отчетности  

компании АО «Сударь»

студентки гр. о-М-17/1

________________________

2021

ПЛАН

1. Краткая характеристика деятельности компании.
2. Анализ бухгалтерского баланса, выводы.
3. Анализ отчета о финансовых результатах, выводы.
4. Анализ отчета об изменении капитала, выводы.
5. Анализ отчета о движении денежных средств, выводы.
6. Расчет по определению вероятности банкротства, выводы.
7. Общие рекомендации по улучшению финансового состояния компании (результаты анализа отдельных показателей и какие мероприятия необходимы для компании в целях улучшения данных показателей)

1. Краткая характеристика деятельности компании

АО «Сударь», зарегистрировано 24-го сентября 1992-го года, ОГРН 1075029009549.

Адресом местонахождения организации является: г. Ковров, ул. Еловая, д.100.

Основным видом деятельности в соответствии с учредительным документами является пошив верхней одежды из тканей для мужчин и мальчиков (ОКВЭД 14.13.21).

Списочная численность на конец отчетного периода — 442 человека.

Среднесписочная численность работающих на конец отчетного периода — 494 человека.

Исполнительный орган — правление, состав которого утверждается советом директоров.

Контролирующий орган — ревизионная комиссия, состав которой утверждается общим годовым собранием акционеров.

Информационной базой для выполнения итоговой работы по курсу «Корпоративные финансы» является бухгалтерская отчетность компании за 2019 год, полученная из открытых источников (сервис https://pb.nalog.ru/)

1. Анализ бухгалтерского баланса

ВЫВОДЫ.

Исходя из данных анализа баланса АО «Сударь» можно сделать следующие выводы.

1.  В компании наблюдается рост долгосрочных обязательств, что свидетельствует о дефиците собственных средств. В 2019 году выросли краткосрочные займы и кредиты на 5 389 тыс. руб. (144,94%), долгосрочные обязательства выросли на 293 тыс. руб. (46,43%), но удельный вес долгосрочных обязательств в структуре баланса незначителен и составляет 0,19%. Одновременно с этим, растут внеоборотные активы компании на 3 643 тыс. руб. (8,32%). Как следует из пояснений к балансу компания приобрела 6 объектов основных средств, в том числе 4 - основное производственное оборудование и 2 транспортных средства. Копания работает над сокращением дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность сократилась в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 20,53%, а кредиторская – на 10,49%. Вместе с тем, как следует из пояснений к балансу организация имеет просроченную дебиторскую (рост составил более 50%).     Наблюдается сокращение практически по всем статьям актива баланса.
2. По результатам вертикального анализа баланса мы видим сокращение в 2019 году по всем статьям по сравнению с 2018 годом. В целом, валюта баланса уменьшилась на 6 798 тыс. руб. В структуре актива баланса существенную долю занимают оборотные активы (более 70%) из которых 58,97% это запасы (в основном готовая продукция). Наиболее ликвидные активы (денежные средства и фин. вложения) имеют долю 0,37% в 2019 году и 0,41% в 2018 году, при этом доля внеоборотных активов составляет в 2019 году 28,35%. В структуре пассива баланса мы видим, что обязательства компании составляют 46,72%, из которых долгосрочные обязательства всего лишь 0,55%.
3. Чистые активы компании на 31.12.2019 года составили 89 121 тыс. руб., что на 3 927 тыс. руб. меньше по сравнению с 2018 годом (93 048 тыс. руб.)
4. Из анализа обеспеченности собственными средствами виден дефицит обеспеченности собственными оборотными средствами, при этом за 2019 год дефицит по сравнению с 2018 годом незначительно вырос. Данный показатель существенно ниже нормативного значения (10%) и составляет за отчетный год отрицательное значение в размере 64,44%, за 2018 – минус 61,70%.
5. Анализ ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2019 год - 0,01. Нормативное значение 0,2 и больше, что говорит о возможном образовании кассовых разрывов при расчетах с контрагентами.
2. Коэффициент срочной ликвидности за 2019 год - 0,29. Нормативное значение 0,6-1. Данный показатель в 2 раза меньше нормативного значения, что также свидетельствует о дефиците денежных средств для покрытия срочных долгов компании.
3. Коэффициент текущей ликвидности за 2019 год - 1,69. Нормативное значение – от 1,5 и выше. Показатель находится в нижнем диапазоне норматива. Компания является платежеспособной, но находится на грани и любой срыв в расчетах с покупателями может привести к снижению показателя ниже норматива.
4. Коэффициент финансовой независимости за 2019 год – 0,53. Нормативное значение от 0,6-0,7. При этом, наблюдается рост долговых обязательств, что может привести к существенному снижению независимости организации. При наличии большой доли внеоборотных активов обществу необходимо наращивать данный коэффициент.
5. Показатели рентабельности имеют отрицательное значение. Компании необходимо серьезно задуматься, т.к. фактически деятельность ведется себе в убыток.
6. Рентабельность собственного капитала в 2019 году при нормативе 20% имела отрицательное значение - 3,27%; рентабельность активов – минус 1,74%, что говорит об убыточной деятельности компании и критичном самочувствии.
7. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2019 год составляло 0,32, что говорит о дефиците денежных средств и существенном превышении кредиторской задолженности над дебиторской.

1. Анализ отчета о финансовых результатах

ВЫВОДЫ.

Исходя из данных анализа отчета о финансовых результатах АО «Сударь» можно сделать следующие выводы:

1. В 2019 году по сравнению с 2018 годом произошло существенное сокращение выручки – 51 807 тыс. руб. (17,76%). Вместе с тем, в 2019 году по сравнению с 2018 годом за счет введения режима «жесткой экономии» компании удалось сократить расходы на производство продукции, коммерческие и управленческие расходы и в целом добиться снижения убытка.
2. Из-за счета привлечения заемных средств в 2019 году произошел рост расходов по статье проценты к уплате на 1 081 тыс. руб.
3. По другим статьям доходов и расходов наблюдается незначительное сокращение.
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов в 2019 году составляет 0,99 (при нормативе >1).

1. Анализ отчета об изменении капитала

Анализ отчета об изменении капитала АО «Сударь» проведен по приложению 3 (форма 3) к бухгалтерскому балансу.

В соответствии с данными отчета существенных изменений в капитале компании за отчетный период не происходило.

Уставный, добавочный и резервный капиталы остались без изменений.

Изменение капитала происходило за счет движения по статье нераспределенная прибыль/непокрытый убыток.

ВЫВОДЫ.

Исходя из данных анализа изменения капитала АО «Сударь» можно сделать следующие выводы: