Анализ обращения фьючерсных контрактов на мировом рынке

Содержание

Введение…………………………………………………………………

1. Теоретические аспекты анализа производных финансовых инструментов……………………………

1.1. Общая характеристика и виды производных финансовых инструментов………………………………………………………………….

1.2. Форвардные и фьючерсные контракты как разновидность срочных контрактов…………………………………………………………

1.3. Преимущества и недостатки форвардных и фьючерсных контрактов…….

Выводы

2. Инвестиционные возможности фьючерсных контрактов

2.1. Длинные и короткие позиции по фьючерсным контрактам как источник дохода инвестора

2.2. Фьючерсные контракты как инструмент хеджирования инвестиционного риска

Выводы

3. Анализ обращения фьючерсных контрактов на мировом рынке

3.1. Организация торговли фьючерсными контрактами

3.2. Российский биржевой рынок фьючерсных контрактов на платформе FORTS

3.3. Фьючерсные контракты на золото как объект инвестирования

Выводы

Заключение……………………………………

Список используемой литературы

Введение

Производные финансовые инструменты прочно вошли в перечень наиболее привлекательных объектов инвестирования. Сделки с фьючерсами, форвардами, опционами и свопами позволяют реализовывать сложные инвестиционные стратегии. Фьючерсные контракты по праву занимают центральное место на рынке срочных контрактов. Объясняется это специфическими характеристиками данных финансовых инструментов, их гибкостью, способностью предоставлять участникам рынка возможности решения сложных задач даже в условиях нестабильной экономики. Отличительные черты производных финансовых инструментов − зависимость стоимости от цены базового средства, срочность, взаимные права и обязанности участников сделки, особенности биржевой торговли − позволяют инвесторам решать задачи, недоступные для иных финансовых средств. В частности, с их помощью инвесторы могут страховать риск инвестирования с помощью операции хеджирования. Подобная возможность способствует более активному притоку денежных средств на рынок капиталов, что в совокупности с иными факторами способствует расширению инвестиционных программ, вызывает оживление экономики в целом. Торговля на рынке фьючерсных контрактов требует от участников сделок знания основных положений, присущих биржевой торговле срочными инструментами.

Для оценки стоимости производных финансовых инструментов используются сложные математические модели, а основные концепции и принципы, которые положены в основу использования деривативов и операций с ними, позволяют успешно применять их на практике.

Актуальность данной работы обусловлена тем, что рынок производных финансовых инструментов порождает много новых проблем, которые необходимо изучать и находить решения. Именно поэтому так важно понимание теоретических аспектов совершения сделок с фьючерсными и форвардными контрактами.

Целью данной работы является раскрытие возможностей использования форвардов и фьючерсов в инвестиционной деятельности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть содержание форвардных и фьючерсных контрактов;

- выявить характерные черты фьючерсов, их преимущества и недостатки;

- рассмотреть инвестиционные возможности форвардных и фьючерсных контрактов;

- раскрыть стратегии хеджирования на фьючерсном рынке;

- провести анализ функционирования отечественного рынка производных финансовых инструментов;

- выявить особенности организации торговли фьючерсными контрактами на золото.

1. Теоретические аспекты анализа производных финансовых инструментов

1.1. Общая характеристика и виды производных финансовых инструментов

Производные финансовые инструменты, или деривативы, все более широко используются участниками рынка, включая государство, различные корпорации, дилеров и брокеров, а также частных инвесторов.

На финансовых рынках под деривативами понимается следующее. Дериватив – это финансовый договор между двумя и более сторонами, который основывается на будущей стоимости базового актива^[1].