Контрольная работа по "Финансовому анализу"

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ

Вариант 4

СОДЕРЖАНИЕ

1 Провести вертикальный анализ пассивов……………………………………………..3

2 Провести оценку рентабельности………………………………………………………5

3 Провести оценку финансового состояния предприятия по правилам проведения арбитражными управляющими финансового анализа………………………………….7

4 Провести диагностику несостоятельности по модели Лиса, модели Спрингейта и модели Давыдовой/Беликова……………………………………………………………..9

Список использованной литературы……………………………………………………13

Приложение………………………………………………………………………………15

1 Провести вертикальный анализ пассивов

Проведение вертикального анализа осуществляется с целью выявления структуры пассива баланса предприятия и изменения в ней [8, с. 149]. Анализ проводится по данным приложения, результаты анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Вертикальный анализ пассивов баланса ЗАО «Межотраслевая лизинговая компания»

Показатель Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес, % Изменения, %

2012 год 2013 год 2012 год 2013 год

III. Капитал и резервы 86159 88949 12,04 9,98 -2,06

Уставный капитал 64300 64300 8,98 7,21 -1,77

Резервный капитал 826 1244 0,12 0,14 0,02

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 21033 23405 2,94 2,62 -0,31

IV. Долгосрочные обязательства 573644 659829 80,14 74,00 -6,14

Заемные средства 374216 423021 52,28 47,44 -4,84

Прочие обязательства 199428 236807 27,86 26,56 -1,30

V. Краткосрочные обязательства 55973 142873 7,82 16,02 8,20

Заемные средства 40628 76600 5,68 8,59 2,91

Кредиторская задолженность 15345 66273 2,14 7,43 5,29

Итого пассивов 715776 891650 100 100 -

Анализируя показатели таблицы 1 видим, что пассив предприятия представлен капиталами и резервами, долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Наибольший удельный вес в пассивах предприятия в 2013 г. приходится на долгосрочные обязательства – 74%. За рассматриваемый период наблюдается снижение удельного веса данной статьи баланса на 6,14%. Долгосрочные обязательства в 2013 г. представлены заемными средствами (47,44%) и прочими обязательствами (26,56%).

Удельный вес краткосрочных обязательств на конец анализируемого периода составляет 16,02%, что на 8,20% больше показателя прошлого периода. Рост удельного веса наблюдается в большей степени по кредиторской задолженности – на 5,29%, в меньшей – заемным средствам – на 2,91%.

Удельный вес собственного капитала предприятия, представленного уставным, резервным капиталами и нераспределенной прибылью в 2013 г. составляет 9,98%, что на 2,06% меньше показателя прошлого периода. Снижение удельного веса собственного капитала в общей сумме активов предприятия при росте его значения в абсолютном выражении говорит о более высоких темпах роста заемного капитала.

Отразим структуру пассива баланса предприятия на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структура пассивов предприятия за 2012-2013 гг.

По данным рисунка наглядно видим, что в пассивах предприятия преобладают заемные средства, а удельный вес собственного капитала составляет около 10%. Такая структура свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия, финансовой неустойчивости и не ликвидности баланса. Для стабилизации ситуации руководству предприятия необходимо пересмотреть структуру баланса, и повысить уровень собственных средств путем повышения выручки и снижения себестоимости продаж.

2 Провести оценку рентабельности

Рентабельность