Essays.club - Получите бесплатные рефераты, курсовые работы и научные статьи
Поиск

Расчет финансовой устойчивости компании и её ликвидности

Автор:   •  Октябрь 14, 2018  •  Контрольная работа  •  847 Слов (4 Страниц)  •  541 Просмотры

Страница 1 из 4

Кейс 1 AH Toys, Inc.

Часть I: Финансовый анализ коэффициентов

2 декабря 2016 года Вернон Олбрайт занял должность президента компании AH Toys . Это случилось после смерти Льюиса Хилла, последнего из первоначальных основателей фирмы. Ни у Абингтона, ни у Хилла не было сына или дочери, которые были бы заинтересованы в управлении фирмой. Финансовое состояние фирмы в последние годы управления Хиллом становилось всѐ хуже; однако, собственники1 фирмы полагали, что у компании будут хорошие перспективы, если найдется талантливый менеджер, который принял бы на себя руководство.

Было принято решение искать менеджера вне фирмы, который, по мнению собственников, мог превратить компанию в преуспевающее предприятие, каким оно было раньше. Благодаря рекламным объявлениям, помещенным во множестве отраслевых журналов, у собственников появился список из шести человек, которые желали и очевидно были способны восстановить AH Toys. После всесторонней корреспонденции и нескольких личных интервью с каждым из претендентов на должность главы фирмы был выбран Вернон Олбрайт.

Одним из первых действий нового президента было назначение контролѐра2. Был нанят

Дэвид Хартли, который работал ассистентом контролѐра на производственном предприятии, изготавливающего электроприборы. Он приступил к своим обязанностям 28 декабря 2016 года. Хартли стал работать в компании с тех пор, как получил MBA, и с должности помощника его повысили до контролѐра, отвечающего за общие счета и составление бюджета. Его опыт в бюджетных операциях рассматривался Олбрайтом с определѐнной пользой в свете недавних финансовых проблем компании.

Первая задача Хартли состояла в том, чтобы провести полный анализ финансового состояния фирмы. А именно, Олбрайт потребовал официальный отчет о состоянии фирмы с перечислением определенных преимуществ и недостатков развития. Он также требовал краткого отчета о предполагаемых реальных решениях самых неотложных проблем фирмы.

Вопросы:

  1. Используя анализ финансовых коэффициентов, подготовить отчѐт о финансовом состоянии фирмы. (На основе приведенных финансовых отчетов и стандартных коэффициентов промышленности).
  2. Основываясь на вашем анализе, ответьте, какие области в работе фирмы заслуживают наибольшего внимания? Подготовьте перечень мероприятий для решения самых неотложных проблем фирмы.


Сравнительные бухгалтерские балансы 31 декабря, 2016-2017

Отчет о прибылях и убытках на конец года, 31 декабря 2017

показатель

2017

Выручка3

$ 1,200,000

Себестоимость реализованной продукции

$ 900,000

Валовая прибыль

$ 300,000

Текущие расходы

Переменные текущие расходы в денежном выражении

Постоянные текущие расходы в денежном выражении

$ 114,000

$ 60,000

Общая сумма текущих расходов

$ 174,000

Чистый доход до уплаты процентов и налогов

$ 126,000

Проценты

$ 39,600

Чистый доход до уплаты налогов

$ 86,400

Налоги 30%

$ 25920

Чистый доход

$ 60,480


Стандартные отраслевые коэффициенты

Коэффициент 4

        

№ п/п

Наименование

Рефренные значения

Значения компании

1

Коэффициент ликвидности (ОА/КО)

3.50

2016 = 300/110 = 2.73

2017 = 280/290 = 0.97

2

Коэффициент критической оценки ((ДС+ДЗ)/Текущ.обязательства)

1.50

2016=50+150/110=1.36

2017=10+120/290=0.45

3

Средний период инкассации (ДЗ/Выручка) * 360

60.0 дней

=(100+120/2)/1200*360дн=33 дн

4

Оборачиваемость товарных запасов

(ВР/МЗср)

5.00

=1200/(150+150)/2=8.00

5

Оборачиваемость основных фондов

(ВР/ОС без арморт)

1.43

=1200/(700+920)/2=1.48

6

Коэффициент долга (отношение суммы долга к сумме активов)

КО+ДО/Итого А

45.0%

2016=110+200/1000=0.31 31%

2017=290+200/1200=0.41 41%

7

Коэффициент полученных процентов (Прибыль до уплаты % и налогов /проценты к уплате)

4.10X

=126/39,6=3.18

8

Коэффициент валовой маржи (ВалП/Выручка)

25.0%

=300/1200=0.25 25%

9

Коэффициент чистой маржи (ЧП/Выручка)

8.0%

=60,5/1200=0.05  5%

10

Рентабельность активов

(ЧП/Итого Активов ср)

8.0%

=60,5/(1000+1200)/2=0.055 5.5%

11

Рентабельность собственного капитала  

(ЧП/ Собствен капит ср)

14.55%

=60,5/(790+910)/2=0.086 8.6%

12

Оборотные активы =Величина собст оборт ср-в=Рабочий капитал

ОА-КО=СК+ДО-ОС без аморт-и

2016=300-110=190

2016=690+200-700=190

2017=280-290=-10

2017=710+200-920=-10

13

Продолжительность операционного цикла находится по формуле:

ПОЦ = ПОдз+ПОмз

=360/Кодз +360/Коз

Кодз=ВР/ДЗср

Комз=Выручка/стоимость запасов ср

Кодз=1200/(100+120/2)=10.9

Коз=1200/(150+150/2)=8

ПОдз=110*360/1200 или 360/10.9=33дн

ПОз=150*360/1200 или 360/8=45 дн

ПОЦ=78 дн

...

Скачать:   txt (13.1 Kb)   pdf (294.3 Kb)   docx (20.6 Kb)  
Продолжить читать еще 3 страниц(ы) »
Доступно только на Essays.club