Анализ ликвидности и платежеспособности
Автор: alena222 • Декабрь 13, 2018 • Реферат • 947 Слов (4 Страниц) • 448 Просмотры
Анализ ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия можно оценивать в краткосрочной и в долгосрочной перспективе. В первом случае критериями оценки могут быть ликвидность и платежеспособность предприятия, которые показывают способность предприятия исполнять свои обязательства перед кредиторами, т.е. покрывать свои долги.
Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства, а под степенью ликвидности - период, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Платежеспособность в отличие от ликвидности означает наличие у предприятия средств достаточных для погашения задолженности немедленно.
Оценка ликвидности баланса
Все активы и пассивы предприятия разделяют на группы, активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности погашения задолженности.
А1 это наиболее ликвидные активы, (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2 это быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы)
А3 медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочные финансовые вложения и др)
А4 трудно реализуемые активы (статьи из 1 раздела баланса, за исключением статей, включенных в другие группы)
П1 это наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды непогашенные в срок)
П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, и подобные заемные средства) все краткосрочные обязательства, кроме кредиторской задолженности)
П3долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и прочие подобные заемные средства) (4 раздел, долгосрочные обязательства)
П4 постоянные пассивы (статьи 3 раздела баланса, капитал и резервы)
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Баланс ПАО Детский мир нельзя назвать ликвидным.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия )= Оборотный капитал/Краткосрочная задолженность ОА/КЗ
Оборотный капитал=итог по разделу 2
Коэффициент быстрой ликвидности= Дебиторская задолженность +денежные средства/краткосрочная задолженность от 0,5 до 1 ДЗ+ДС/КЗ
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства/краткосрочная задолженность от 0,1 до 0,3 ДС/КЗ
Оценка финансовой устойчивости
Под финансовой устойчивостью понимают независимость торгового предприятия от внешних источников финансирования.
Если ликвидность характеризует финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе, то финансовая устойчивость позволяет рассматривать долгосрочный период.
ОА ≤ Собственный капитал*2-ВА
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой устойчивости = собственный капитал/заемный капитал больше или равно 1
Коэффициент финансовой зависимости = заемный/собственный меньше 1
Коэффициент маневренности =собственный оборотный капитал/собственный капитал
СОК=Собственный капитал-внеоборотные активы
Показывает какая доля собственного капитала находится в мобильной форме и позволяет относительно свободно маневрировать
Финансовый рычаг
Одним из инструментов позволяющих совершенствовать процессы управления средствами является финансовый рычаг или финансовый леверидж.
Финансовый рычаг – это инструмент регулирования торговыми предприятиями соотношения собственных и заемных средств в общей их сумме с целью обеспеченья максимальной рентабельности собственных средств.
Эффект финансового рычага проявляется при изменении сложившегося соотношения собственных и заемных средств (за счет заемных средств), которое может приводить к значительному изменению экономической эффективности использования собственных средств и как следствие, изменению всех результатом финансово хозяйственной деятельности.
...