Анализ кредиторской задолженности предприятия
Автор: irino4ka_23 • Декабрь 23, 2023 • Статья • 2,083 Слов (9 Страниц) • 115 Просмотры
Анализ кредиторской задолженности предприятия
Динамику оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять с оборачиваемостью фондирующих пассивов, в частности, с периодом оборота кредиторской задолженности. Данные анализа оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в таблице 16.
Таблица 16
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатель | Значение показателя | Отклонение, +/- | |||
2020 г. | 2021 г. | 2022 г. | 2021 г. от 2020 г. | 2022 г. от 2021 г. | |
Выручка от продаж, тыс.руб. | 670 036 | 928 756 | 177 737 | +258720 | -751019 |
Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс.руб. | 177 748 | 869 882 | 380 517 | +692134 | -489365 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,24 | 4,06 | 4,92 | +1,83 | +0,86 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни | 163 | 90 | 74 | -73 | -16 |
Средний срок возврата коммерческого кредита сократился в 2022 году по сравнению с 2020 на 89 дней. Сокращение данного показателя положительно сказывается на репутации компании, однако, можно предположить, поставщики ужесточили коммерческие условия, либо покупатели стали меньше авансировать будущие поставки товаров.
В 2020 год период оборота кредиторской задолженности превышал период оборота дебиторской задолженности на 85 дней. В 2022 году ситуация
кардинально изменилась, кредиторская задолженности стала оборачиваться на 17 дней быстрее дебиторской. Это свидетельствует о том, что темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности, т.е. происходит отвлечение оборотных средств на расчеты с дебиторами. В итоге организация рано или поздно будет испытывать дефицит финансовых ресурсов, что повлечет за собой необходимость привлечения заемных средств, а это уже платный источник.
В 2021 году темп роста выручки на 17% выше темпа роста ДЗ, что характеризуется положительно. Однако, темп роста КЗ почти в 2 раза ниже темпа роста ДЗ, что говорит о том, что организация более активно финансирует деятельность своих покупателей, нежели получает коммерческие кредиты от поставщиков. В 2022 году темп роста ДЗ стал превышать не только темп роста КЗ (на 162%), но и темп роста выручки (на 89%).
Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать операционный и финансовый цикл (таблица 17). Операционный цикл представляет собой период времени, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.
Таблица 17
Расчет операционного и финансового циклов за 2022 год
Показатель | За отчетный 2022 год |
Период погашения дебиторской задолженности, дни | 91 |
Период оборота запасов, дни | 64 |
Период погашения кредиторской задолженности, дни | 77 |
Операционный цикл, дни | 155 |
Финансовый цикл, дни | 78 |
Длительность операционного цикла в 2022 году составила 155 дней, при этом в течение 77 дней деятельность осуществляется за счет привлеченного капитала (капитал поставщиков), а в течение 78 дней за счет собственного капитала и краткосрочных кредитов.
...