Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов

Удалить:

Платедеспособ. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной неустойчивости финансового положения. Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Общая ликв. ниже 1 говорит о высоком финансовом риске - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 2 свидетельствует о неоптимальной структуре капитала.

Абсолют. 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании.

Срочная. Положительным считается значение, равное единице или превышающее ее. Значение, превышающее 3, может свидетельствовать о неэффективном использовании активов, замедлении их оборачиваемости, плохой работе с дебиторской задолженностью; ниже 1 — о высокой зависимости компании от краткосрочных кредитов и займов, не покрытых соответствующими ресурсами.

Текущ. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Автономии. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании.

Фин устойч. Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво. Рекомендуемое же значение не менее 0.6. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Критич. Идеальным считается значение коэффициента, равное 1, что означает возможность полного погашения текущих долгов за счет быстрореализуемых активов. Очень хорошей будет ситуация, когда коэффициент больше 1. Это показывает, что после погашения текущих долгов у юрлица еще останется быстроликвидное имущество.

Независим. Не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у нее есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов. В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.

Зависим. Положительной считается тенденция к снижению показателя. Это обязательства (0,5 – 50% обяз от общих активов).

Анализ баланса

Пример вывода (удалить): Мы видим, что темп роста при сравнении 2015 и 2016 года составил 92%. Это означает, что прибыль предприятия в 2016 году уменьшилась на 92%в сравнении с 2015 годом. При расчете темпа прироста получилась отрицательная величина (-8%), что говорит о том, что прибыль компании в 2016 году (при сравнении с 2015 годом) уменьшилась на 8%. В 2017 году прибыль составила 121% в сравнении с 2016 годом. При расчете темпа прироста мы видим, что он составил 20,8%. Положительная величина говорит об увеличении прибыли именно на это количество процентов.

Вывод: Исходя из произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент на протяжении трех лет значительно ниже нормы, а значит организация зависит от внешних кредиторов, соответственно, хуже уровень платёжеспособности компании. И, если его не повышать, в скором времени она рискует обанкротиться.
2. Так как в балансе нет показателей для расчета, за итоговое значение взяли 0. Результат показывает, сколько заёмных средств в активах.
3. По данному коэффициенту можно сказать, что он значительно выше нормы, а значит у организации имеется значительная степень финансового риска. Предприятие стабильно на протяжении трех лет развивается преимущественно за счет заемных средств.
4. ЧА выше УК (10), это означает, что компания обеспечила прирост первоначально вложенных собственниками средств, и с каждым годом они увеличиваются.
5. Коэффициент показывает, что с 2020 года компания находится в финансово неустойчивом положении (неплатежеспособна) и имеется признак риска банкротства, так как заемные средства сильно преобладают над собственными.
6. Про данный коэффициент можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в 2020 году. Что про предыдущие периоды, все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия минимальна.
7. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1. Из этого можно сделать вывод, что в 2020 году только 3% ОА профинансированы собственными средствами. Остальные куплены на заемные. В предыдущих периодах же показатель отрицательный, и это показывает отсутствие у фирмы собственного оборотного капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.