Финансовый анализ Структурированный подход

Дом » Финансовый анализ Структурированный подход

Финансовый анализ Структурированный подход

Автор: Ричард ДэниелсВремя чтения: 9 минут

Обновлено 10 января 2018 г.

Содержание

[pic 1]

• Необходимость структурированного подхода к финансовому анализу

• Проанализируйте активность
• Пример:
• Анализ прибыльности или создания богатства
• Инвестиции и финансирование Периода
• Анализ финансовых балансов
• Анализ FR
• Анализ BFR

• Анализ экономической и финансовой рентабельности

• Качества аналитика

Многие пользователи финансового анализа Покупателей и продавцов оценивают надежность своих поставщиков или клиентов. Компания анализирует цель приобретения. Финансовый директор анализирует свою компанию, чтобы определить сильные стороны, области для улучшения и предложить планы действий. В нем сравниваются показатели деятельности компании с показателями других компаний в том же секторе (определение выборки сопоставимых компаний). Он представляет счета администраторам, банкирам и так далее.

Однако все они используют схожий подход, но на разных этапах. Важно следовать общей нити, которая позволяет выявить причинно-следственные связи между различными этапами, в противном случае аналитик рискует утонуть в массе информации.

Необходимость структурированного подхода к финансовому анализу

Порядок, в котором расположены различные этапы финансового анализа, является общей нитью, которая выявляет причинно-следственные связи:

• Рост бизнеса может происходить за счет прибыльности, если компания увеличивает свои скидки в рамках политики захвата доли рынка;
• И наоборот, иногда рост продаж приводит к лучшему покрытию постоянных расходов и увеличению прибыли пропорционально обороту;
• Рост бизнеса предполагает инвестиции, по крайней мере, в отрасль, и приводит к увеличению потребности в оборотном капитале;
• Повышение прибыльности увеличивает акционерный капитал, уменьшает потребность в заимствованиях и улучшает денежный поток и т.Д

Проанализируйте активность

Деятельность охватывает эволюцию оборота или производства. Это первый шаг, поскольку он во многом определяет последующие шаги, прибыльность и финансовое равновесие.

Анализ деятельности состоит, по крайней мере, в интерпретации процента эволюции оборота. Внутренний анализ пытается разложить этот процент с точки зрения изменений цен, количества проданных товаров или даже валютного эффекта. Затем он пытается определить, на каком типе продукта, клиенте и рынке выросла компания? Развил ли он реле роста; или, наоборот, его деятельность находится в упадке? Для перечисленных групп МСФО требует в контексте сегментной отчетности (МСФО (IFRS) 8) разбивки на несколько агрегированных показателей, включая выручку от операционных сегментов (географических и /или бизнес-сегментов), когда этот сегмент имеет особое значение (в частности, если его выручка составляет не менее 10% выручки группы). доход).

Анализ модели дохода является неотъемлемой частью анализа деятельности. Как и понятие экономической модели, это понятие появилось вместе с первыми компаниями Интернета. Фактически, эти компании нашли оригинальные способы получения дохода (платные рефералы для Google, объявления, вставляемые в сообщения для Twitter или Facebook, модель fermium для Wetransfer ...). Чтобы обогатить свою модель получения дохода, компания стремится развивать несколько источников дохода от одного и того же актива или основной компетенции, как для получения большего дохода, так и для снижения рисков, связанных с одним продуктом или услугой